Всего новостей: 2256868, выбрано 1 за 0.001 с.

Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

?
?
?  
главное   даты  № 

Добавлено за Сортировать по дате публикации  | источнику  | номеру 

отмечено 0 новостей:
Избранное
Списков нет
Дорохова Ирина в отраслях: Металлургия, горнодобычавсе
Дорохова Ирина в отраслях: Металлургия, горнодобычавсе
Казахстан > Металлургия, горнодобыча > kursiv.kz, 10 сентября 2014 > № 1176101 Ирина Дорохова

Казахстан впал в золотой ступор - 2

Автор: Ирина ДОРОХОВА

Kursiv.kz продолжает публикацию обзора золоторудных проектов Казахстана. На большинстве проектов объемы производства существенно не изменились: цены, не восстановившиеся после обвала весной 2013 года, отсутствие инвестиций в отрасли, жесткое регулирование недропользования и перегруппировка профильных ведомств и чиновников в правительстве РК привели к стагнации в отрасли. Пока в 2014 только «Казахмыс» готовит к запуску золоторудный проект Бозымчак.

Бозымчак

Проект Бозымчак можно назвать казахстанским условно: он расположен в Кыргызстане, принадлежит «Казахмысу» и по итогам разделения переходит в KAZ Minerals.

По данным компании, производство начнется в начале четвертого квартала 2014 года и будет наращиваться в 2015 году. Производственная мощность Бозымчака в среднем составит 1 млн тонн руды в год. Срок эксплуатации рудника – 17 лет. Из них 5 лет проект будет отрабатываться открытым способом, 12 лет – подземнаяотработка. Исходя из проектной мощности предприятия можно предположить, что запасы руды на Бозымчаке на текущий момент составляют около 17 млн. тонн.

Компания начала эксплуатацию обогатительной фабрики в марте 2014 года. Производство меди, по оценкам компании, составит около 7 тыс. тонн в год, а производство золота – 35 тысяч унций в год. Конечный продукт Бозымчака – медный флотоконцентрат с попутным содержанием золота и серебра, который будет перерабатываться на Балхашском горно-металлургическом комбинате.На ГОКе работают около 550 человек.

При проведении вскрышных работ на руднике во втором квартале 2014 года было добыто 62 тыс. тонн руды. К концу июня 2014 года 586 тыс. тонн руды было складировано. В ней содержится приблизительно 6,0 тыс. тонн меди и 39,0 тыс. унций золота. Исходя из этих данных, можно предположить, что содержание меди в руде составляет около 1%, золота – 2 г/т.

На конец июня 2014 в проект, по данным «Казахмыса», инвестировано свыше $300 млн, еще около $40 млн компания планирует инвестировать в течение второго полугодия 2014 года для завершения всех пусконаладочных работ.Источник финансирования капзатрат до запуска – кредитная линия от Банка Развития Китая и «СамрукКазыны», подписанная в январе 2010 года, и собственные средства.

Казахалтын

Начиная с истории размещения KazakhGold на Лондонской бирже, названия «Казахалтын» и KazakhGold были синонимичны. Однако после того, как казахстанские активы PolyusGold купили, по данным нескольких источников, «акционеры «Казахмыса» (кто именно, впрочем, не уточняется), новые хозяева делают попытки отстраниться от предыдущего имиджа компании, заново отстраивая бренд «Казахалтына».

Одна из самых болезненных проблем компании – «черные» старатели, которые сами себя именуют «сватами». Как следует из интервью с одним из них в журнале Esqire, нелегальная добыча была развернута в промышленном масштабе на рудниках Бестобе и Жолымбет. В «промышленном» - означает не только масштабы, но и систему экономических отношений, сложившихся на руднике. По сведениям знакомого с ситуацией источника, «сваты» не только добывали золото, но и потом продавали его самим предприятиям: «На самом деле же деле «Казахалтыну» это было (и есть) выгодно, и они этим постоянно пользовались. Все делалось с полного ведома и по поощрению «Казахалтына», который это же «левое» золото и скупал. От этого «левого» золота у них было постоянное несхождение по добыче руды и металла - будто то ли содержания были в полтора раза выше, чем докладывалось, то ли извлечения были по 150%». Подобные примеры есть и в отчетности за 1 полугодие 2013 года. Так, если сравнить цифры по добыче и переработке на Жолымбете, то они разойдутся либо на 7,3 тыс. тонн руды, либо на 20 кг золота (смотря что считать истиной в отчете).

Примечательно, что, сообщив об увеличении по объемам вскрыши и добытой руды, компания по итогам 2013 года не сообщила о пропорциональном росте объемов производства. Поэтому можно предположить, что результаты прошлого года оказались меньшими либо равными итогу 2012 года (109 тыс. унций). В 1 полугодии 2014 года компания, по ее собственным данным, произвела 1,42 тонны золота или 45,645 тыс. унций. Более детальные данные о производстве на рудниках «Казахалтына» см. в таблице.

Интереснее другое: по данным «Казахалтына», рудные запасы на 1 января 2014 г составляли 1 3784 тыс. тонн руды, 3 446 654 унций золота, на 1 января 2013 года – 4 146 514 унций. В 2013 году на Жолымбете были утверждены в ГКЗ 20 тыс. унций и погашены 109 тыс. унций. С учетом этих факторов, запасысократились более чем на 18 тонн золота. Возможных причин, вероятно, две: либо эти запасы изначально были «дутые» и существовали только на бумаге, либо нынешнее руководство компании сочло их добычу нерентабельной. Второйвариант опровергли в самом «Казахалтыне»: ни в категорию забалансовых запасов, ни в категорию ресурсов в 2013 году запасы не переводились.

С «Казахалтыном» косвенно связан и конфликт собственников на месторождении Джеруй в Кыргызстане. Джеруй не входит в «Казахалтын», но владельцы у них общие. Как пояснил знакомый с ситуацией источник, конфликт заключается в том, что проект фактически разделен между двумя собственниками: компания «Джеруй-Алтын» принадлежит казахстанской УК VisorCapital, а «Талас ГолдМайнинг» – именно «одному из акционеров «Казахмыса», купившему компанию у PolyusGold. Первой стороне принадлежит лицензия, аннулированная государством, относительно которой в настоящее время идет разбирательство в международном арбитраже. Второй стороне принадлежит вся инфраструктура и фабрика. Очевидно, что друг без друга компании работать не могут. И не работают. «В любом случае, преемнику «Полюса» придется выстраивать отношения с другим собственником, хоть старым, хоть новым», – заключил источник kursiv.kz.

Основные производственные результаты АО ГМК «Казахалтын» за I полугодие 2014 года

Показатель

Ед.изм.

Аксу

1П2013

Бестобе

1П2013

Жолымбет

1П2013

Добытаяруда

Тыс.т

332,764

99 921, золотав руде -

318 кг

130,591

130 71, золотав руде - 794,3

147,923

108 913

, золотав руде 317,8

Производство золота

кг

503,479

305 125

600,662

777 250

315,600

447 329

Среднее содержание золота в добытой руде

г/т

1,84

3,2

5,72

6,1

2,85

2,8

Извлечение

%

81%

82,6

89%

89,1

73%

81,0

Капзатраты 2014 год

тыс.тенге

205 327

 

588 858

 

294 256

 

Операционные затраты

тыс.тенге

2 172 285

 

2 675 795

 

1 986 652

Юбилейное

Ситуация на руднике по сравнению с прошлым годом не изменилась: добывает 350 тыс. тонн руды в год на подземном руднике (содержания – 5-6 г/т) и продает ее Уральской горно-металлургической компании (УГМК). Небольшое количество руды отправляется в Китай.

На Юбилейном по-прежнему надеются построить фабрику: добывать открытым способом 5 млн руды с содержаниями 1,7 г/т. «Банки заинтересованы в кредитовании золотодобывающей промышленности», – заверил представитель предприятия, однако конкретные кредитные учреждения назвать отказался. Предполагается, что часть инвестиций поступит от инвесторов, часть – от банков. Задержки со строительством фабрики, по его словам, связаны с тем, что первоначально фабрика проектировалась для производства концентрата, но потом компании пришлось перепроектировать ее под сплав Доре. Компания надеется до конца года закончить проект, найти деньги и приступить к строительству.

Напомним, в соответствии с обязательствами по лицензии, фабрика должна быть построена в 2015 году. Ранее в компании оценивали ее стоимость в $230-250 млн. По оценкам SRK, ресурсы месторождения составляют 82,8 млн тонн руды со средними содержаниями 1,7 г/т Au. Общеесодержаниеметаллавресурсахоцениваетсяв 130 тонн золота.

Секисовское и компания

Британская компания HambledonMining, владеющая лицензией на разработку Секисовского месторождения, была переименована в Gold Bridges Global Resources Plc 29 января 2014 года.

То, что сейчас происходит на Секисовском, сложно назвать иначе, как абсурдом. По отзывам участников отрасли, «новые хозяева довели более-менее неплохое предприятие до ручки».

Даже минимальный анализ отчетности позволяет заметить нелогичность стратегии на предприятии. Так, например, в 2013 году компания объявила о запуске подземного рудника (ранее компания отрабатывала месторождение открытым способом). В первом полугодии 2013 года компания переработала на фабрике 5 тыс. тонн «подземной» руды, итог по году составил 63,572 тыс. тонн руды. Но в 1 полугодии 2014 года компания добыла на подземке лишь 26,157 тыс. тонн руды, что составляет менее 45% от уровня 2 полугодия 2013 года. Иначе говоря, вместо того, чтобы наращивать производство после старта (как это происходит на нормальных рудниках), компания сократила его более чем вдвое. Сократилось и содержание: вместо 4 г/т, заявленных в 2013 году, компания добывает руду с содержанием 2,97 г/т. В переводе на золото, за полугодие компания добыла 77,7 кг золота, что с учетом извлечения в 84,3% составляет 65,5 кг за полгода или 10,9 кг золота в месяц. Данные по извлечению за 2013 год: в отчете за 1 полугодие 2014 года они вообще отсутствуют.

Несмотря на спад «подземного» производства, компания продолжает заявлять о приоритете подземной отработки: «GoldBridges продолжает переводить горнорудные ресурсы (в оригинале – miningresources) в проект развития подземным способами сокращать производство в карьере», – указывается в отчете об операционной деятельности за 1 полугодие 2014 года.

«Сокращение производства в карьере» – это еще одна нестыковка: в годовом отчете за 2013 год компания заявила, что намерена продолжить разрабатывать карьер до конца 2017 года, считая, что он сможет производить дополнительно 64 тыс. унций. Ранее компания заявляла, что намерена прекратить добычу открытым способом во втором квартале 2015 года.

Также компания объявила о перспективах наращивания мощности фабрики с 850 тыс. до 1 млн тонн руды в год. Однако весь рудник, включая и карьер, и шахту, не может обеспечить полную загрузку и для существующих мощностей: в 2013 году компания добыла лишь около 770 тыс. тонн руды. А в 1 полугодии 2014 года добыча уменьшилась не только на подземке, но и в карьере (374,5 тыс. тонн в 1 полугодии 2013 года против 317 тыс. тонн в 1 полугодии 2014 года).

Если мощность фабрики вырастет, то можно предположить, что известная на сегодняшний день руда на месторождении закончится уже в 2018 году. Пока запасы подземного рудника оцениваются всего в 1,62 млн тонн (данные компании).

В своем нынешнем виде Секисовка 3 июня 2014 года была одобрена для участия в программе форсированного индустриально-инновационного развития (ПФИИР). Если проект останется в программе, он получит освобождение от уплаты подоходного налога и налога на землю на 10 лет, налога на имущество – на 8 лет, 30%-ную компенсацию капзатрат и «замороженные» на 10 лет тарифные ставки.

GoldBridges заказала CPR (Competent Person's Report) Venmin Deloitte. Но неизвестно, насколько итоговый документ будет соответствовать действительности.

В том, что такой сценарий возможен, позволяет настойчиво появляющиеся в отчетах GoldBridges данные о покупке геологической информации по месторождению Карасуйское за $27,5 млн. Оплачивается сделка не деньгами, а долговыми бумагами компании, которые потом были конвертированы в акции в пользу мажоритарного акционера компании - AfricanResources. Благодаря этой схеме она нарастила свое участие в GoldBridges до 69%. В 2014 году новая компания провела допэмиссию, а потом крупные пакеты акций выкупили структуры MorganStanley и DeutscheBank. Но, возможно, была использована схем,а при которой инвестбанки купили акции не для себя, а по заказу одного из своих клиентов, имеющих интерес в проекте. Список крупнейших акционеров см. в справке.

Уникальность Карасуйского месторождения, однако, заключается не в 9 млн унций золота и 16 млн унций серебра в ресурсах, а в отсутствии его даже в документах комитета геологии, не говоря уже о том, что о месторождении не слышал ни один из опрошенных kursiv.kz геологов, работающих в Восточно-Казахстанской области (где «расположено» месторождение) на протяжении последних 20 лет: «Карасуйского месторождения нетне только возле Секисовки, а вообще нигде», – подтвердил согласное мнение коллег один из них. Подробнее о месторождении Карасуйское см. статью «Сделка на виртуальном золоте». Несмотря на это, компания называетКарасуйское «продвинутым геологоразведочным проектом» и тратит «на переговоры и обеспечение безопасности контракта по Карасуйскому» примерно $2,6 млн.«Эти затраты не соответствуют требованиям капитализации, поэтому они проводятся как «понесенные расходы», – отмечается в отчете.

В отчете за 1 полугодие 2014 года о Карасуйском сказано, что «Группа в настоящее время находится в процессе переговоров с правительством, касающихся получения лицензий и разрешений на разработку месторождения и проведение дальнейших тестов, чтобы заверить начальную оценку ресурсов».

В финансовой части годового отчета обращает на себя внимание разница в чистой прибыли: в 2012 совокупный убыток составил $23,4 млн, тогда как в 2013 году совокупный доход достиг $764 тыс.Однако эта разница тоже в значительной степени «бумажная»: в 2012 году компания оценила расходы на аварию на хвостохранилище в $10,26 млн, тогда как в 2013 году по той же статье были записаны доходы в размере $9,252. Поскольку компания заявила о том, что претензии к ней были сокращены с 1,429 млрдтг ($9,4 млн) до 700 млн тг плюс 137 тыс. тг судебных расходов, можно предположить, что это одни и те же деньги, учтенные в разные периоды как «расходы» и «доходы».

Авария на хвостохранилище стоила компании не только 700 млнтг, но и топ-менеджмента ГРП «Секисовское», которое обвиняется во взяточничестве. То, что руководство Секисовского давало взятку, оно не отрицает. Однако адвокат директора ГРП Бауыржана Еркеева Самиржан Мусин заявил kursiv.kz, что, во-первых, его подзащитного к этому вынудили, а во-вторых, он сразу же сообщил о взятке в правоохранительные органы.

Строчка в отчетности «обесценение инвестиций в «Акмола Голд» ($3,553 млн) – отсылает к еще одному незавершенному конфликту – прерванной сделке по ее приобретению. Новые владельцы GoldBridges требует от «Акмола Голд» возврата $2 млн, вложенных предыдущими собственниками и менеджментомHambledonMining. Но «Акмола Голд» вернуть их не может, так как оба проекта – Теллур и Степок – находятся на стадии получения контракта на недропользования и добыча еще не ведется. Продать актив другому инвестору собственники «Акмола Голд» (CentralAsianGoldCorporation и казахстанский бизнесмен Еркин Садыков, по 50%) тоже не могут, так как GoldBridges заблокировали отчуждение права недропользования.

Крупнейшие акционеры GoldBridges

Name

Shares

%

AfricanResourcesLtd.

1,440,076,040

65.1%

BlackwillTradeLtd.

117,730,632

5.32%

Morgan Stanley Securities Ltd. (Market-Maker)

114,025,000

5.16%

Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH

78,045,000

3.53%

TD Direct Investing (Europe) Ltd.

51,165,671

2.31%

Barclays Bank Plc (Private Banking)

50,566,800

2.29%

HargreavesLansdownStockbrokersLtd.

36,074,319

1.63%

DeutscheBank AG (UK)

34,500,857

1.56%

SomercourtInvestmentsLtd.

20,000,000

0.90%

TalosSecuritiesLtd.

13,395,000

0.61%

Поданным 4-traders.com

Суздальское

По данным компании, в 1 полугодии 2014 года Суздальское произвело 35,7 тыс. унций, что на 2% выше, чем в 1 полугодии 2013 (35 тыс. унций). На объем производства повлиял перебой с энергоснабжением в июне 2014 года: «На руднике «Суздаль» произошло отключение электроэнергии на один день в связи с плановым ремонтом на линии электропередач. Во время отключения произошел сбой в переводе воздуходувки на резервное питание, в связи с чем бактерии недополучили кислород, что привело к снижению коэффициента извлечения», – пояснили в Nordgold’е. В итоге «перебой с энергоснабжением завода в июне 2014 г. крайне негативно сказался на бактериально-химическом окислении BIOX и уровне извлечения по итогам квартала; вдобавок к этому произошло незначительное снижение уровня флотационного извлечения в ходе ввода в эксплуатацию нового флотационного модуля в июне 2014 г. Общий уровень извлечения по итогам квартала снизился на 4,4 процентного пункта по сравнению с предыдущим кварталом и составил 63,7%», – заявила компания в отчете за 1 полугодие 2014 года. В компании надеются, что за счет модернизации флотационного паркарудник сможет увеличить извлечение на 1,5-2,0 процентного пункта и показать извлечение на уровне 68-69%.

Во 2 квартале 2014 года на руднике «Суздаль» началась подготовка ТЭО технологии HiTeCC (обработка хвостов CIL щелоком высокой температуры) компании BIOMIN. Судя по презентации, тестирование технологии показало дополнительно извлеченные 5 г/т при операционных затратах менее $21/тонну. Сколько будет стоить сама технология и оборудование для нее, не уточняется.

По информации самого BIOMIN, «рабочий технологический проект установки HiTeCC был включен в состав банковского ТЭО проекта переработки руд двойной упорности в Казахстане. Испытания показали, что при использовании технологии HiTeCC компании BIOMIN, золото эффективно десорбируется из органического угля. Выполненное банковское ТЭО показало, что технология HiTeCC является рентабельной». Далее ремарка: «В прошлые годы другие технологии, такие, как обжиг и автоклавное окисление, не смогли стать рентабельными вариантами переработки для этого известного месторождения в Казахстане. Теперь этот, прежде нерентабельный, проект имеет потенциал стать одним из наиболее прибыльных золотодобывающих предприятий в Казахстане». Упоминание о неудачах с РОХ и обжигом позволяет предположить, что речь, вероятно, идет о месторождении Бакырчик. Напомним, что ранее появлялась информация о том, что на Бакырчике пробуют именно биовыщелачивание: «Пакеттехнологий для переработки упорных золотых руд компании BIOMIN, а именно BIOX, ASTER и HiTeCC, позволил добиться 95% извлечения золота в ходе пилотных испытаний».

Капвложения в Суздальское в 1 полугодии 2014 года составили $3,1 млн. Общие денежные затраты на Суздале в январе-июне 2014 года снизились на 9% до $709 на унцию. На снижение, как призналась сама компания, повлияла февральская девальвация тенге, который обесценился примерно на 19-20%. Просчитать, какой вклад в снижение затрат внесли усилия менеджмента, не представляется возможным. Подробнее результаты работы Суздальского см. в таблице.

Но любопытнее в отчете Nordgold другое. Практически в каждом блоке информации, посвященном Суздальскому, Nordgold методично указывал, что рудник произвел в 1 квартале 20,1 тыс. унций сплава Доре, которые были аффинированы и проданы только во 2 квартале 2014 года. Соответственно были учтены и финансовые результаты предприятия. «Это произошло в результате того, что на объемы производства и реализации аффинированного золота «Суздаля» в 1 квартале 2014 г. повлияли переговоры с Национальным банком Республики Казахстан и новым аффинажным заводом «Тау-Кен Алтын». Данный вопрос был решен в апреле 2014 год и сплав Доре рудника, произведенный в I квартале 2014 года, был аффинирован и продан в течение II квартала 2014 года», – отмечается в отчете компании.

От комментариев о своих переговорах с «Тау-Кен Алтын» Nordgold отказался. Между тем, по сведениям kursiv.kzпричина конфликта заключается в том, что казахстанское правительство сначала ввело систему разрешений на вывоз Доре за рубеж на аффинаж, а потом и вовсе перестало выдавать их. С такой практикой столкнулся «Алтыналмас», который ранее сотрудничал со швейцарскими компаниями, но в 2014 году также был вынужден подписать соглашение об аффинаже на астанинском заводе. «Варваринское» возит золото на аффинаж в Россию, пользуясь привилегиями Таможенного союза. Нежелание аффинировать Доре на астанинском предприятии объясняется как минимум тем, что затраты на аффинаж только по проекту в полтора раза выше, чем действующие цены на предприятиях в Швейцарии. Еще одна причина заключается в том, что «Тау-Кен Алтын» не может ставить на слитки клеймо LondomGoodDelivery. Без него Нацбанк, который по-прежнему выкупает все производимое в РК аффинированное золото, не сможет эти слитки продать на мировом рынке. Поэтому «Тау-Кен Алтын» вынужден сначала производить золото, а потом клеймить его в «Казцинке» – единственном предприятии в РК, обладающим право на клеймо LGD. Абсурдность ситуации заключается еще и в том, что право ставить клеймо LGD дается только при 3хлетней переработки не менее 10 тонн золота. Если учесть, что из 23,219 тонн золота, аффинированного в Казахстане в 2013 году (в 2012 году – 19,35 тонн), 18 тонн аффинировал у себя «Казцинк», вероятность получить право на клеймо у «Тау-Кен Алтын» в ближайшей перспективе, мягко скажем, невелика.

Казахстан > Металлургия, горнодобыча > kursiv.kz, 10 сентября 2014 > № 1176101 Ирина Дорохова


Нашли ошибку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter