Всего новостей: 2222161, выбрано 57435 за 0.190 с.

Новости. Обзор СМИ  Рубрикатор поиска + личные списки

?
?
?  
главное   даты  № 

Добавлено за Сортировать по дате публикации  | источнику  | номеру 

отмечено 0 новостей:
Избранное
Списков нет
Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > banki.ru, 19 сентября 2017 > № 2314414

Что было бы с рублем без санкций

Утопия Банки.ру: первая серия

В российской экономике сбываются самые невероятные утопии

Банки.ру с помощью экспертов решил провести мысленный утопический эксперимент: что было бы с нашей экономикой, если бы она не оказалась объектом санкционной войны. В первой серии — курс рубля.

Доллар — 39, евро — 48…

Осенью 2014 года российская экономика оказалась посреди минного поля: санкции, падение мировых цен на нефть, риски продолжения военных действий на Украине. Конечно, в первую очередь на все происходящее отреагировала национальная валюта.

В сентябре 2014 года за доллар давали 36—37 рублей, а за евро — 48—49 рублей. Именно тогда появился знаменитый печальный стишок «Пролетело лето, наступила осень: доллар — 39, евро — 48». Впрочем, вскоре этот печальный стишок казался безрассудно оптимистическим. Уже в декабре официальный курс американской и европейской валют добирался до 67,8 рубля и 84,59 рубля соответственно.

Мы не стали вспоминать, как это было, и злорадствовать над теми, чьи чрезмерно оптимистичные и, наоборот, сверхалармистские прогнозы по курсу рубля так и не сбылись. Мы решили посмотреть, что бы происходило с нашей экономикой, если бы она не оказалась объектом санкционной войны. И начали с курса рубля.

Спойлер: Даже если бы не было санкций, российская экономика медленно, но верно сползала бы в рецессию. Мы бы не стали свидетелями таких волнующих событий, как очереди в обменниках, где продавали доллар по 80 рублей, ночное заседание совета директоров Центробанка 16 декабря 2014 года, на котором ключевая ставка взлетела с 10,5% до 17%. Но власти все равно вынуждены были девальвировать рубль, чтобы сбалансировать бюджет, который в любом случае пострадал от низких цен на нефть. При этом банковская система, если бы ее не лишили доступа к зарубежному финансированию, чувствовала бы себя значительно лучше. Банки бы не рушились с такой частотой, и России не потребовалось бы экстренно создавать собственную платежную систему.

«Было бы почти то же самое, но медленнее»

Антон Табах, главный экономист «Эксперт РА»:

— Предположения, что все бы оставалось так же, как в «золотом» 2013 году, мягко говоря, надуманны. Во-первых, российская экономика начала входить в рецессию задолго до событий 2014 года. Во-вторых, существенная часть багажа банковской системы, который утянул на дно немало банков, копилась с 2008 года, а то и раньше. В-третьих, руководство ЦБ заявило о переходе к инфляционному таргетированию и плавающему курсу рубля также заранее, а цены на нефть (основной фактор падения) упали не на политических новостях.

Поэтому, скорее всего, было бы почти то же самое, но медленнее и менее масштабно — собственно 2008—2009 годы показывают, что могло бы быть с курсом при обвале цен на нефть и без санкций. Ставки бы если выросли — для предотвращения оттока капитала, — то менее сильно. Девальвация также была бы менее масштабной. Не снизился бы объем внешнего долга (включая корпоративный), что подстраховало бы крупнейшие банки и заемщиков.

Скорее всего, зачистка банковского сектора шла бы более медленным темпом — «дыры» средних банков было бы легче закрыть за счет внешних займов. Зато у «корпоратов» было бы больше ресурса на странные покупки за рубежом. Доллар по 80 рублей и ключевую ставку в 17% мы бы вряд ли увидели, но существенные скачки, рецессия и крах банков были бы, пусть и в меньшем ассортименте.

Скорее всего, зачистка банковского сектора шла бы более медленным темпом — «дыры» средних банков было бы легче закрыть за счет внешних займов. Зато у «корпоратов» было бы больше ресурса на странные покупки за рубежом.

«В теории рубль был бы крепче, чем сейчас»

Сергей Хотимский, первый заместитель председателя правления Совкомбанка:

— Если бы не было санкций, в теории рубль был бы крепче, чем сейчас. Но нельзя забывать, что на курс рубля действовали бы разнонаправленные силы. Так, евробондов и синдикатов было бы больше, соответственно, отток капитала — меньше. Поэтому курс доллара, скорее всего, установился бы на уровне 50 рублей. Впрочем, вероятно, такой курс не устраивал бы правительство, и ЦБ влиял бы на него через более низкие процентные ставки.

При этом реальный эффективный курс доллара — без санкций, но при нынешних ценах на нефть, — который мог бы привести бюджет в балансирующее состояние, равнялся бы примерно 60.

Так что в силу всех указанных факторов курс рубля, вероятно, был бы плюс-минус таким же, как сейчас.

«Экономика, возможно, не ушла бы в такое крутое пике»

Кирилл Яковенко, аналитик «Алор Брокер»:

— Если бы не было санкций против российских банков, сохранился бы приток дешевых кредитных денег, которые они брали в западных банках. И экономика, возможно, не ушла бы в такое крутое пике в 2014—2015 годах. «Возможно» — потому что санкции были всего лишь одним из множества факторов, которые привели к девальвации рубля и падению уровня жизни населения. Была бы стагнация в экономике, поскольку она просматривалась уже в 2013 году. Но ВВП колебался бы возле нулевой отметки, а дешевые кредитные ресурсы позволили ли бы какое-то время компенсировать драматическое падение цены нефти, которое началось в конце 2014 года.

Если бы не было санкций против банков, не получила бы поддержки и развития концепция «внешнего врага» и борьбы с ним, которая вылилась в масштабные затраты на создание национальной платежной системы, инфраструктуры для СОРМ и в лоббирование законодательства по типу «пакета Яровой». Открытость экономики была бы выше, иностранные компании, возможно, не начали бы массово покидать рынок.

Впрочем, дешевая нефть — это самый сильный удар для российской экономики, ориентированной на экспорт сырья. Поэтому девальвации рубля в таких условиях вряд ли можно было избежать. Дешевая нефть означает снижение притока валютной выручки, поэтому курс доллара неизбежно пополз бы вверх, но не до отметки 80 рублей, а ниже — скажем, максимумом могла бы стать отметка 65. В таких условиях росли бы ставки по валютным депозитам, а ЦБ, повышая ключевую ставку, чтобы остановить рост инфляции, стимулировал бы банки к росту ставок по рублевым депозитам.

Думаю, что два ключевых параметра устойчивости российской банковской системы — это возможность кредитоваться на Западе и численность мелких коммерческих банков. Один из этих параметров отрезан полностью, а второй подвержен сокращению. Доля рынка у госбанков растет, и это делает систему более предсказуемой и контролируемой, но неустойчивой.

Два ключевых параметра устойчивости российской банковской системы — это возможность кредитоваться на Западе и численность мелких коммерческих банков. Один из этих параметров отрезан полностью, а второй подвержен сокращению.

«Влияние санкций на курс рубля сейчас невелико»

Наталья Порохова, директор, руководитель группы исследований и прогнозирования АКРА:

— Влияние финансовых санкций на курс рубля сейчас достаточно невелико (3,5%). Главный механизм влияния — осложнения в рефинансировании внешнего долга у определенного круга российских компаний. Когда им надо гасить внешний долг, они предъявляют спрос на доллары. И если этот дополнительный спрос не удовлетворяется дополнительной выручкой от экспорта товаров и услуг или входящими валютными инвестициями, то доллар укрепляется к рублю. В самый острый момент (введения санкций) потребность в дополнительной ликвидности удовлетворялась с помощью международных резервов банка России: коммерческие банки рефинансировались в иностранной валюте.

На начало 2017 года доля внешнего мира в долговых отношениях финансовых компаний составляла 13,5% по активам и 9% по пассивам. С момента введения первых санкций (в марте 2014 года) финансовые компании были вынуждены погашать внешний долг. В результате его вклад в пассивы снизился примерно на четверть. Для нефинансовых компаний долговые отношения с внешним миром важнее как в относительном (46% по активам и 35% по пассивам), так и в абсолютном выражении. Но при этом нефинансовые компании и более защищены от ограничения возможностей рефинансирования: в среднем около 40% плановых погашений долга приходится на внутригрупповой долг, который легче рефинансировать, что примерно совпадает с долей внешнего долга перед прямыми инвесторами в общей сумме долга. Кроме того, более 60% внешнего долга относится к компаниям, валютная ликвидность которых поддерживается выручкой от экспорта нефти и газа.

До конца этого года банки по графику погашения внешнего долга должны будут погасить и выплатить процентов примерно на сумму 11 миллиардов долларов. Если считать, что ничего из этой суммы не будет рефинансировано, то это около 7% стоимости товарного экспорта за тот же период. Грубо говоря, это и есть величина дополнительного спроса на иностранную валюту, связанного с санкциями. Добавлять к этой цифре потенциально возможные, но не пришедшие из-за осложнения отношений внешние инвестиции, возможно, слишком самонадеянно.

«России не удалось бы избежать осложнения экономической ситуации»

Алексей Михеев, доктор экономических наук, председатель НП «Центр развития инновационного бизнеса»:

— Даже в случае, если бы санкции не были введены, России не удалось бы избежать осложнения экономической ситуации. Во-первых, одновременно резко снизились цены на нефть и параллельно в это же время были введены санкции. Наложились два фактора, каждый из которых был для российской экономики крайне чувствительным, крайне влиятельным. Притом что российская экономика более половины дохода получает от экспорта нефти, снижение цены на нефть более чем в два раза, конечно же, представляло серьезнейшую угрозу. Но стоит сказать, что правительство страны нашло достойный ответ на эти вызовы. Была бы девальвация рубля? Опять же снижение цен на нефть спровоцировало падение курса рубля, но оно не было бы столь драматичным. Росли бы ставки по депозитам и кредитам? Если бы не было ограничений на приток капитала в российскую экономику, в любом случае ставки зависели бы от позиции ЦБ, а она достаточна жесткая. Возможно, ставки в любом случае выросли бы, но не так значительно. Была бы банковская система более устойчивой? Тут надо отдать должное действиям ЦБ, который проводит очень жесткую позицию по выявлению банков, которые не доначисляют необходимые резервы по кредитам, занимаются отмывочной деятельностью. В этом смысле банковская система за последнее время стала, может быть, даже более устойчивой, чем она была на момент начала кризиса.

В следующих сериях:

- что было бы с финансовой системой, если бы ЦБ возглавил Сергей Глазьев, а не Эльвира Набиуллина;

- что было бы, если бы в России появились исламский и православный банкинг;

- что было бы, если бы российские власти разрешили всем майнить криптовалюты.

Анна ПОНОМАРЕВА, Banki.ru, Борис БОРОВИЦКИЙ

Россия > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > banki.ru, 19 сентября 2017 > № 2314414


Россия > Финансы, банки > banki.ru, 19 сентября 2017 > № 2314413

Всенародные облигации

Эксперты советуют покупать ОФЗ-н в период снижающихся ставок

«Народные» облигации Минфина оказались успешным продуктом

Несмотря на все разговоры про минусы ОФЗ для народа по сравнению с традиционными обращающимися на рынке гособлигациями, эксперты рекомендуют отдавать предпочтение именно им в период ожидания снижения ключевой ставки.

Правда, эксперты говорят так не потому, что доходности «народных» облигаций слишком привлекательны. А потому, что других приемлемых вариантов для частных инвесторов на перегретом рынке практически не осталось.

По итогам заседания в пятницу, 15 сентября, ЦБ снизил ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 8,5%. В условиях постоянно снижающихся доходностей облигаций сужается и спектр инструментов, достойных внимания инвесторов. Эксперты уверены, что это снижение ключевой ставки давно было заложено в цены на инструменты с фиксированной доходностью.

«Инвесторы упорно стараются заложить в ценах облигаций максимально оптимистичный сценарий. Конечно, снижение до 8,5% ключевой ставки давно учтено. В этих условиях трудно назвать интересные с фундаментальной точки зрения облигации», — считает генеральный директор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков.

Опрошенные Банки.ру аналитики полагают, что рынок корпоративных облигаций перегрет. Однако по поводу сегмента гособлигаций мнения расходятся. Алексей Третьяков считает, что ОФЗ, так же как и бонды «корпоратов», перекуплены. По словам портфельного управляющего УК «Альфа-Капитал» Дмитрия Дорофеева, у отдельных гособлигаций потенциал роста в среднесрочной перспективе все же еще не исчерпан.

Эксперты уверены, что период снижения процентных ставок в России продолжится не только в этом, но и в следующем году. «До конца года ключевая ставка опустится до 8—8,25%», — отмечается в обзоре «ВТБ Капитала». О том, что текущая ставка завышена, говорит и Алексей Третьяков: «ЦБ, на мой взгляд, остается приверженным своей достаточно жесткой монетарной политике. Процентная ставка остается на рекордно высоком уровне среди стран G20».

Наиболее оптимистично на динамику ключевой ставки смотрят эксперты «Альфа-Капитала». «Мы ожидаем снижения ключевой ставки до уровней порядка 7% к концу 2018 года», — говорит Дмитрий Дорофеев. Он согласен с тем, что ближайшие шаги регулятора уже заложены в цены облигаций. Тем не менее считает, что еще можно найти интересные идеи в длинных ОФЗ сроком на 15—20 лет. «В ближайшие полгода длинные ОФЗ могут продолжить пользоваться повышенным спросом со стороны инвесторов, хотя потенциал роста у них, конечно, уже небольшой и ограничен 20—40 базисными пунктами по доходности (1,5—3 процентных пункта движения по цене по длинным ОФЗ)», — рассказывает Дорофеев.

В текущих условиях потеряли свою привлекательность и фавориты предыдущего квартала — еврооблигации российских заемщиков. «Ситуация с еврооблигациями российских заемщиков аналогична — рынок сильно перегрет. Трудно выделить фундаментально привлекательные выпуски. Напротив, можно выделить сегмент субординированных еврооблигаций частных банков, по которым с высокой вероятностью держатели могут понести потери», — полагает Алексей Третьяков.

На таком безрыбье как наиболее интересный инструмент участники рынка выделяют «народные» облигации Минфина — ОФЗ-н, которые предоставляют небольшую премию к обращающимся на рынке традиционным ОФЗ. Как заявил на Московском финансовом форуме управляющий директор Sberbank CIB Александр Кудрин, в текущих условиях снижения ставок по депозитам инвесторы ищут новые возможности, и Минфин предоставил им интересный инструмент, разместив ОФЗ-н.

В ближайшие полгода длинные ОФЗ могут продолжить пользоваться повышенным спросом со стороны инвесторов, хотя потенциал роста у них, конечно, уже небольшой.

Причем интерес к нему только растет. Напомним, дебютный выпуск гособлигаций для народа объемом 15 млрд рублей был предложен населению весной 2017 года и размещен за 25 рабочих дней вместо запланированных шести месяцев. Размещение второго транша еще на 15 млрд рублей завершилось на минувшей неделе.

Эксперты спорили о привлекательности «народных» ОФЗ с учетом отсутствия торгов на вторичном рынке и дополнительных банковских комиссий, которые должен заплатить держатель бумаг. Однако премия в 50 б. п. к традиционным ОФЗ привлекла в инструмент финансово грамотных состоятельных инвесторов. По данным основного агента размещения — Сбербанка, средний чек покупателей ОФЗ-н составил 1 млн рублей. Минфин решил не останавливаться на достигнутом и разместить третий выпуск облигаций еще на 15 млрд рублей, хотя изначально речь шла о двух выпусках на 30 млрд.

Впрочем, третий выпуск будет уже не так привлекателен с точки зрения доходности, как первые два. Премия к обращающимся облигациям аналогичной длины снижена с 50 до 20 б. п. Если в первом выпуске трехлетних облигаций накопленная доходность к погашению до вычета комиссионного вознаграждения агента составляла 9,02%, то в последнем — 8,49—8,48% годовых.

Напомним, комиссия, взимаемая банком, зависит от размера лота и варьируется от 1,5% до 0,5%. Максимальную комиссию платит держатель облигаций на сумму менее 50 тыс. рублей, минимальную — держатель облигаций на от 300 тыс. рублей. Купонный доход по этим бумагам неравномерный и увеличивается с каждым последующим годом. При досрочном погашении бумаги он либо не выплачивается, либо выплачивается не полностью. Однако для держателей лотов от 300 тыс. накопленный купонный доход за три года составит около 8,5%, что, по мнению экспертов, неплохо с учетом ожидания по снижению процентных ставок.

Правда, сократив премию ко вторичному рынку, Минфин снизил и привлекательность ОФЗ. Тем не менее эксперты считают, что пока этот инструмент остается достаточно интересным, так как позволяет на три года зафиксировать ставку на неплохом уровне по инструменту с максимальной защитой. «Для населения ключевым индикатором для сравнения служат ставки по банковским депозитам. На фоне снижения последних до 7% в госбанках и «дочках» иностранных банков «народные» ОФЗ смотрятся чуть более привлекательно», — заключает Алексей Третьяков.

Любовь ЦАРЕВА, для Banki.ru

Россия > Финансы, банки > banki.ru, 19 сентября 2017 > № 2314413


Казахстан > Финансы, банки > kursiv.kz, 18 сентября 2017 > № 2314538

Банковский сектор зафиксировал убытки в 203,9 млрд тенге

Банки второго уровня к концу июля 2017 года имеют совокупный убыток в 203,9 млрд тенге, месяцем ранее была зафиксирована прибыль 204,0 млрд тенге.

Последний раз за январь-июль банковский сектор уходил в минус в 2012 году - убыток 1,3 трлн тенге. Годом ранее, в июле 2016 года, прибыль БВУ РК составила 243,8 млрд тенге - самый высокий показатель прибыли за январь-июль после 2010 года.

Из 33 банков у 5 БВУ за январь-июль 2017 года зафиксирован убыток, годом ранее отрицательный результат деятельности показали 3 банка из 35.

Из 28 банков, получивших прибыль за январь-июль 2017 года, 18 БВУ увеличили свои показатели по сравнению с прошлым годом, 24 БВУ - к прошлому месяцу.

Самый высокий показатель прибыли у Народного Банка - 88,3 млрд тг, на 26,0% больше, чем в прошлом году. Рост за месяц составил 13,7%.

Следом идет Kaspi Bank с объемом прибыли 26,7 млрд тг, что на 83,8% больше по сравнению с прошлым годом. За месяц прибыль выросла на 30,4%.

Замыкает тройку лидеров ЖССБ - 14,6 млрд тг. За год прибыль выросла на 4,1%, за месяц на 15,6%.

На общий показатель финрезультата банков РК повлияли убытки Qazkom - 405,6 млрд тг, тогда как в прошлом месяце банк был на втором месте по объему прибыли - 34,4 млрд тг. Годом ранее прибыль составляла 67,6 млрд тг.

На Евразийский, Delta, Capital и НБ Пакистана общая сумма убытков составила 15,6 млрд тг, месяцем ранее - 14,2 млрд тг.

Доходы БВУ РК, связанные с получение вознаграждения, за январь-июль 2017 года составили 1,5 трлн тг, расходы же составили 814,4 млрд тг. Превышение доходов над расходами от основной деятельности в итоге составило 669,2 млрд тг.

Доходы, не связанные с получением вознаграждения, на 835,0 млрд меньше расходов не связанных с выплатой вознаграждения - 16,3 трлн против 17,1 трлн тг соответственно.

Общие расходы (без подоходного налога) БВУ РК на 165,8 млрд тг превышают доходы. Расходы на подоходный налог в свою очередь составили 38,1 млрд тенге.

Казахстан > Финансы, банки > kursiv.kz, 18 сентября 2017 > № 2314538


Великобритания > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > forbes.ru, 18 сентября 2017 > № 2314486 Ольга Волкова

Расставание на удачу: как англичанка Аиша Вардаг построила бракоразводную империю

Ольга Волкова

Редактор Forbes Woman

Рожденная в Оксфорде и окончившая Кембридж Аиша Вардаг зарабатывает деньги на чужих разводах. Благодаря кому процветает ее бизнес в Лондоне и на Ближнем Востоке?

Год 2000-й выдался не самым удачным для финансового юриста британской компании Linklaters Аиши Вардаг. Она разводилась с отцом двух ее сыновей. Чтобы снизить издержки на адвокатов, Вардаг много работала над разводом сама. Когда процесс наконец подошел к концу, представлявший Вардаг в суде Рэймонд Тут, старший партнер фирмы Sears Tooth Solicitors (он, кстати, позже был советником Ирины Абрамович во время ее развода с олигархом), пригласил Аишу на ужин и предложил ей работу.

С тех пор Вардаг переквалифицировалась из финансового юриста в специалиста по семейному праву, ушла из компании Тута, основала собственную и заслужила прозвище «дива разводов» вместе с самым высоким прайсом за час работы. Forbes Woman расспросил Вардаг о ее конкурентных преимуществах, особенностях британского семейного права и о том, какую часть совместно нажитого имущества может получить при разводе домохозяйка.

Vardags: начало

Через несколько лет после развода Вардаг родила третьего ребенка, дочь, и решила оставить карьеру практикующего юриста, чтобы преподавать семейное право в Лондонском университете королевы Марии. Правда, к концу второго учебного года стало ясно, что заработной платы преподавателя, пусть и в престижном вузе (входит в 50 лучших европейских университетов по версии Times Higher Education), на все нужды человека с тремя детьми хватает с трудом. Нужно было, чтобы работа приносила финансовую стабильность или хотя бы позволяла спокойно выплачивать ипотеку и оставляла возможность заботиться о детях.

Свою фирму Вардаг создала в 2005 году в единственной свободной комнате собственного дома: она постаралась максимально строго ее обставить, сделав похожей на офис. Наняла ассистента, и довольно долго штат ее конторы двумя сотрудниками и ограничивался. Вардаг проводила всю юридическую работу и даже успевала искать новых клиентов, на сон оставалось 3–4 часа в сутки. «Было тяжело, — признается она, — но это был очень захватывающий период».

С первой клиенткой Вардаг познакомилась еще до регистрации своей фирмы, на родительской викторине в школе сыновей. Женщина рассказала о бракоразводном процессе и пожаловалась на своего представителя. Вардаг дала ей несколько советов, а позже стала ее адвокатом. Дело рассматривалось в Высоком суде Лондона и стало, по словам Вардаг, хорошим стартом для привлечения следующих клиентов.

Опыт работы финансовым юристом стал конкурентным преимуществом Вардаг в области семейного права. «В Сити ты работаешь очень быстро, сидишь в офисе допоздна, — рассказывает Вардаг в интервью Forbes Woman. — Ты всегда фокусируешься на положительном исходе, добиваешься нужного результата, даже если дело сложное. Ты готов к длительным переговорам и хочешь прийти к соглашению, а не бросить другой стороне: «Увидимся в суде!» Сарафанное радио до сих пор приносит значительную долю клиентской базы Вардаг, хотя сегодня на привлечение клиентов работает и громкая репутация Vardags.

Ну и дела

История развода немецкой наследницы £100-миллионного состояния Катрин Радмахер и бывшего банкира Николя Гарантино в 2009–2010 годах была во всех британских газетах. Согласно брачному соглашению, которое супруги подписали в 1998 году в Германии, в случае семейной неудачи Гарантино не претендовал на состояние жены. Через 10 лет он, однако, передумал: со времени заключения договора Гарантино отказался от работы в банке, перешел на позицию исследователя в Оксфорде и полагал, что брачное соглашение справедливым уже считать нельзя.

Для Вардаг этот процесс стал звездным. Верховный суд Великобритании признал брачный договор решающим фактором в деле. Вардаг рассказывает, что это стало победой не только для немецкой наследницы.

Дело в том, что в отличие от других стран подобные решения не были в Великобритании стандартной практикой. Зачастую в таких делах на женщин смотрели как на слабые создания, которые при малейшей возможности вступить в брак теряют способность трезво мыслить и готовы подписать что угодно — так что нельзя требовать от них исполнения заключенных договоров. «Сегодня женщины требуют равных прав, свобод, возможностей, так что логично ожидать и равных обязательств», — рассуждает Вардаг. Наконец, это просто история о том, что пары должны иметь возможность делать самостоятельный выбор без вмешательства судей.

Дива разводов

Свое звучное прозвище Вардаг получила с легкой руки авторов журнала Easy Living. На вопрос о хобби адвокат рассказала, как занималась оперным пением. Статья вышла под заголовком «Дива разводов», и прозвище прижилось. «Знаете, мне оно нравится: в нем есть ощущение яркости, превосходства в своей профессии, а еще требовательности и твердости», — говорит юрист.

Вардаг сложно не назвать яркой. Это, вероятно, одна из причин, по которым ее так любит пресса. Первое время, рассказывает она, ее привлекали в качестве эксперта, чтобы комментировать известные бракоразводные процессы. В эфире многие коллеги Вардаг ведут себя слишком «юридически». Она же в свое время редактировала студенческую газету в Кембриджском университете, играла в студенческом театре — для любого телеканала она идеальный спикер.

В 2015 году Vardags впервые вошла в рейтинг 100 самых быстрорастущих компаний Fast Track 100 от Sunday Times, став там единственной юридической фирмой. Среднегодовой рост продаж компании Вардаг эксперты оценили в 63% (46-я строчка рейтинга), объем продаж за 2015 финансовый год — в £6,5 млн. Для сравнения: по данным исследовательской компании IBISWorld, с 2011 по 2016 год рынок услуг семейных юристов ежегодно рос всего на 0,1%.

При этом число разводов в Великобритании в последние 10 лет стабильно снижается: по данным Национальной статистической службы Великобритании, в 2005 году (когда Вардаг только начинала свою практику) в Англии и Уэльсе было зарегистрировано более 141 000 разводов, в 2010 году — около 120 000, в 2015-м — уже 101 000 случаев расторжения брака.

Сегодня, на 13-м году существования, в Vardags порядка 75 сотрудников и пять офисов в Великобритании. Основательница компании говорит, что бизнес стабильно растет, выручка этого года, по ее прогнозам, превысит £12 млн.

Большая часть выручки Vardags пока приходится на бракоразводные процессы. Однако многие ее клиенты — владельцы бизнеса, и им необходим широкий спектр юридических услуг. В 2016 году в фирме появились департаменты, отвечающие за трасты, завещания, уголовно-правовую защиту и арбитражные споры. Пока это небольшая доля бизнеса, говорит Вардаг, но она активно развивается.

Прочно заняв позицию лидера по разводам на родине, основательница Vardags переключила свое внимание на Ближний Восток. Подразделения компании там пока нет, но в регионе есть состоятельные клиенты.

«Дива разводов» ведет дела только самых богатых клиентов: час ее работы сейчас стоит £795, поэтому ее участие в процессах, где речь не идет о больших состояниях, не очень оправданно. Британские газеты называют Вардаг самым дорогим юристом по разводам. Тем не менее она все еще выступает консультантом по многим делам, даже если сама их не ведет, — одновременно таких может быть 30 или даже 40.

Поддержать женщин

То, как Вардаг запустила бизнес, воспитывая троих детей, повлияло на политику ее компании: «Мы говорим сотрудникам, которые ухаживают за маленькими детьми: «Выходи, как только сможешь: на полдня или на один день в неделю». Так они постепенно возвращаются в рабочий процесс, не делая выбора между семьей и работой». Сотрудникам высшего звена Vardags оплачивает услуги по уходу за детьми в то время, когда они на работе. Получается, что юристы, несмотря на рождение детей, могут сохранять за собой самые сложные дела, не терять в профессиональной узнаваемости и карьерном росте.

Среди 17 позиций уровня директоров Vardags девять занимают женщины. Вардаг говорит, что не верит в разницу в способностях мужчин и женщин и сотрудников компания нанимает исключительно на основании их профессиональных качеств. Впрочем, в некоторых отношениях женщины-адвокаты действительно пользуются популярностью: клиентки, проходящие через бракоразводный процесс, часто чувствуют себя раненными мужчинами и их избегают; мужчинам же, в свою очередь, иногда кажется, что будет легче, если жесткие заявления от их лица сделает женщина.

Грустная пьеса

Своих клиентов Вардаг готовит к «серии битв» и «долгой кампании». «Нужно сохранять холодный рассудок. Клиенты часто стремятся к драматичным поступкам, но из-за них они хуже выглядят в суде», — объясняет она.

Вардаг сравнивает бракоразводный процесс с пьесой в трех актах: в первом проходит слушание по организационным вопросам, во втором стороны пытаются прийти к соглашению — в большинстве случаев на этом этапе процесс удается завершить, в третьем акте драма достигает кульминации: стороны идут в суд и представляют доказательства.

Иногда люди судятся из-за безумных вещей: кофеварки или зеркала, которое, если его снять со стены, оставит пустоту, и на нее будет больно смотреть. Они готовы к изнуряющим разбирательствам из-за домашних животных. Однажды пара так долго судилась из-за кролика, что он за это время умер — и воевать было уже не из-за чего.

Драться люди готовы, конечно, из-за детей. Вторым номером идут деньги, но, уточняет Вардаг, нужно понимать, что речь не идет о жадности: для многих это момент, когда они могут обеспечить себе и детям определенный уровень жизни и получить компенсацию за свой вклад в брак, даже если он не удался.

В 2017 году после нескольких лет судебных тяжб английский суд назначил компенсацию в £64 млн бывшей «Мисс Малайзия», 70-летней Полин Чай, интересы которой представляла Вардаг. После 43 лет совместной жизни и имея 5 общих детей, Чай разводилась с 78-летним Кху Кай Пенгом, владельцем контрольного пакета сети магазинов Laura Ashley. В 2015 году Пенг вошел в список 50 самых богатых людей Малайзии по версии Forbes с оценкой состояния в $300 млн. Судебные издержки пары составили £6 млн. Дело было важным не только из-за впечатляющих сумм, объясняет Вардаг: суд оценил вклад супругов как одинаковый, то есть уравнял «домохозяйку» с «кормильцем». Хотя принцип равенства в таких случаях был установлен еще в 2000 году, многие предпринимали попытки его ослабить.

Отвечая на вопрос Forbes Woman о русских клиентах, Вардаг говорит о стабильном спросе на услуги ее фирмы со стороны россиян, в том числе очень состоятельных. Адвокат объясняет это как устоявшейся репутацией фирмы, так и тем, что в свое время, еще будучи представителем Linklaters, она работала в Москве (юрист даже родила здесь второго сына) и немного говорит по-русски. Имена клиентов Вардаг не раскрыла.

Права и договоры

Хотя бизнес Вардаг процветает благодаря бракоразводным процессам, она активно пропагандирует брачные соглашения. Адвокат и сама заключила такой договор с нынешним мужем Стивеном Бенсом. Он тоже работает в Vardags, где возглавляет подразделение финансовых расследований. «Очень многие браки заканчиваются разводом — 40%. Это не какая-то отдаленная возможность, а довольно высокая вероятность, — рассуждает Вардаг. — Как покупка страховки: вы, конечно, надеетесь, что ваш дом не сгорит, но хотите быть защищены на случай, если это все-таки произойдет».

Кроме того, по мнению Вардаг, в британском законодательстве должна появиться норма о разводе «без вины». В этой стране до сих пор нельзя просто взять и развестись по обоюдному согласию: нужно ждать два года или доказывать вину одного из супругов. «Отношения заканчиваются. Иногда никто не виноват, иногда все виноваты. Что необходимо, так это обойтись без излишней враждебности, которая вредит супругам и их детям», — говорит адвокат. Пока такой закон не принимается — по словам Вардаг, потому, что лишь только какая-то политическая партия заикнется о введении новой нормы, оппоненты немедленно клеймят ее как «антисемейную». /

Великобритания > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > forbes.ru, 18 сентября 2017 > № 2314486 Ольга Волкова


Россия. Евросоюз. Весь мир > Финансы, банки > forbes.ru, 18 сентября 2017 > № 2314484

Объем и температура. Emerging markets вновь раздуты облигациями и перегреты

Алексей Третьяков

Генеральный директор УК «АриКапитал»

Случится ли новый долговой кризис развивающихся стран и что может послужить спусковым крючком?

Рынок еврооблигаций развивающихся стран на пике формы, по многим показателям он превысил максимумы с 2007 года. Общий объем выпущенных долларовых облигаций увеличился за 10 лет втрое, до $1,5 трлн. И хотя последние три года рейтинговые агентства в основном понижали кредитные рейтинги, эмитенты из развивающихся стран удлинили средний срок заимствований до 9,8 года, а средняя премия за кредитный риск (то есть разница между доходностью рискованной облигации и безрисковой долларовой ставки на аналогичный срок) по сравнению с началом 2016 года сократилась вдвое, с 5% до 2,5% годовых.

Случится ли новый долговой кризис развивающихся стран и что может послужить спусковым крючком? В последние несколько лет фундаментальный анализ перестал работать в облигациях emerging markets. В 2014 году Россия попала под западные санкции и пострадала от падения цен на нефть, но инвесторы, распродавшие наши ценные бумаги, сильно об этом пожалели — в 2015 году Россия стала лучшим рынком среди крупных развивающихся стран. В 2015 году в Бразилии разгорелся коррупционный скандал, закончившийся импичментом президенту и самым глубоким экономическим кризисом за последние несколько десятилетий — и снова выход из местных активов оказался ошибочным решением, поскольку за год бразильские облигации полностью восстановились в цене. В 2016 году попытка военного переворота в Турции привела к разрыву отношений президента Реджепа Эрдогана с западными странами и снижению турецкого рейтинга до спекулятивного уровня. И вновь инвесторы получили урок, что в такой ситуации нужно покупать, а не продавать. В 2017 году очередной крупной страной, лишившейся статуса investment grade, стала ЮАР. Это событие почти не повлияло на котировки южноафриканских облигаций.

Еще одно правило современного рынка капитала: рискованные заемщики могут занимать сколько угодно и на любой срок. Раньше, когда показатель отношения госдолга к ВВП пересекал красную линию 60–70%, инвесторы переставали вкладываться в долгосрочные облигации. Стоимость обслуживания долга возрастала, средний срок заимствований сокращался, и, если страна не запускала масштабные реформы, долговой кризис наступал сравнительно быстро. Теперь все не так: Египет с госдолгом на уровне 90% ВВП и 10-процентным бюджетным дефицитом в январе 2017 года за один день разместил еврооблигации на $7 млрд. Аргентина в 2016 году вернулась на международный долговой рынок после тянувшихся более десяти лет судебных разбирательств по поводу предыдущего дефолта, восьмого по счету в истории страны. За год с небольшим аргентинские заемщики, включая федеральный бюджет, провинции, компании и банки, заняли свыше $70 млрд, а Аргентина, год назад не входившая даже в двадцатку крупнейших эмитентов еврооблигаций, стала пятым рынком после Бразилии, Мексики, Китая и России. Эмитенты наподобие Аргентины, Египта, Греции и Венесуэлы начинают доминировать в индексах, а управляющие, отказавшиеся от покупки их долгов, проигрывают бенчмаркам и дешевым пассивным ETF.

В таких условиях секрет правильной инвестиционной стратегии заключается в умении спрогнозировать момент, когда прервется поток ликвидности, поднявший развивающиеся рынки. Управляет этим процессом Федеральный резерв США. С декабря 2016 года ФРС взяла курс на ускорение темпов повышения процентных ставок, планируя по три повышения в 2017 и 2018 годах. С сентября 2017 года, как ожидается, начнется изъятие долларов (сокращение баланса), выпущенных с 2008 по 2014 год в рамках трех программ количественного смягчения на $3,5 трлн.

Сокращение баланса ФРС будет происходить постепенно, за первый год — на $300 млрд, в последующем — на $600 млрд в год, и, возможно, не окажет немедленного влияния на развивающиеся рынки еврооблигаций, так же как не оказали его три повышения ставки с декабря 2016-го по июнь 2017 года. Однако, как показывает история, ФРС обладает слабой способностью прогнозировать экономические кризисы. Увлекаясь ужесточением политики, регулятор неоднократно их приближал. С 1980-х годов между достижением экономикой США полной занятости до следующего кризиса и начала нового цикла снижения ставок проходило не более девяти месяцев. Увеличение номинальных процентных ставок в условиях снижающейся инфляции означает еще более сильное увеличение реальной стоимости денег. Последний раз это происходило в 2006–2007 годах и закончилось ипотечным кризисом и банкротством одного из ведущих мировых инвестиционных банков Lehman Brothers.

Возможно, сейчас американская экономика действительно достаточно крепка, чтобы перенести виток ужесточения монетарной политики. Однако развивающиеся страны подходят к этому моменту не в лучшей форме. В момент, когда постоянный приток портфельных инвестиций сменится оттоком, процесс может стать необратимым. Слабые фундаментальные показатели многих развивающихся стран, антизападная риторика их политических лидеров, снижение геополитической важности сырьевых ресурсов могут закончиться цепью суверенных дефолтов. И лучше рассматривать уже заработанную прибыль как запас, позволяющий переждать период ужесточения политики ФРС в безопасных активах.

Россия. Евросоюз. Весь мир > Финансы, банки > forbes.ru, 18 сентября 2017 > № 2314484


США > Финансы, банки > forbes.ru, 18 сентября 2017 > № 2314483

От частного к общему: как меняется индустрия семейных офисов для состоятельных клиентов

Олег Царьков, Алексей Станкевич, Алексей Анищенко

Состоятельным клиентам все чаще требуются смысловые «спарринг-партнеры», которые могут посмотреть на вопрос управления благосостоянием более комплексно

Согласно исследованию американского эксперта и бизнесмена Расса Алана Принса, три четверти опрошенных состоятельных людей (с активами более $30 млн) предпочитают пользоваться услугами мультисемейных офисов (multi-family office, MFO). При этом 85% принявших участие в исследовании хотели бы организовать собственный семейный офис (single-family office, SFO), если бы могли себе это позволить.

Весьма необычно, что такие настроения возникают на фоне стандартизации и автоматизации финансовых услуг. Сегодня управление собственными ликвидными средствами перестает быть чем-то сложным технологически, а привязка к банку, как к инфраструктуре, ослабевает. При этом дополнительные сервисы, которые раньше были «бантиками» на банковском предложении, становятся более востребованными: юридическое и налоговое консультирование, сопровождение отношений с партнерами, управление рисками и ответственностью, международные налоговые вопросы и compliance, а также поиск необходимых подрядчиков и исполнителей, административно-хозяйственное сопровождение. Поэтому у состоятельных клиентов и возникает желание иметь выделенную команду специалистов, с которыми будет комфортно работать внутри мультисемейного офиса, а еще лучше — собственного семейного офиса.

Если спросить любого: «Хотите ли вы, вместо узкоспециализированных компаний, предоставляющих только финансовые продукты, работать с комплексной командой, с открытой архитектурой и проактивным подходом к решению задач не только в финансовой сфере, но и других важных аспектах жизни семьи?», конечно, ответ будет положительным.

Но анализируя эту ситуацию с точки зрения планирования преемственности и долгосрочной устойчивости, можно сказать, что MFO имеют ряд серьезных преимуществ над SFO. Вот некоторые из них.

Институционализация. В то время как SFO часто даже не имеет юридической структуры — обычно это несколько сотрудников, трудоустроенных и занятых в основном бизнесе бенефициара, а MFO — это выделенные команды и организации. В них выстроена модель корпоративного управления, существуют отработанные процедуры долгосрочного взаимодействия с клиентами, у самой компании разработан план преемственности и стратегия работы при стресс-сценариях.

Отсутствие жесткой персональной привязки к одному клиенту. Наш опыт работы с состоятельными клиентами (активы более $200 млн) показывает, срок жизни SFO не превышает срока жизни основного бенефициара. Собственные семейные офисы настолько заточены под персонализированные требования «патриарха», что не могут адаптироваться к требованиям наследника. Особенно остро этот вопрос стоит, когда наследников несколько.

Широкая клиентская база. Клиентами MFO обычно являются от нескольких семей с широким периметром активов и интересов до десятков семей с более простой структурой капитала. В любом случае, этот плюрализм позволяет команде MFO получать богатый «мульти-опыт» как с точки зрения разнообразия клиентских ситуаций и решений, так и в работе с различными провайдерами, а также в выстраивании отношений с новыми клиентами и их семьями на основе профессионализма, а не только лояльности.

Финансовая устойчивость. Наличие нескольких клиентов, конечно, снижает финансовую зависимость MFO от каждого из них равно как и от сложных ситуаций, которые могут у них возникнуть. Мы видим, что периоды создания частных семейных офисов или расширения их за счет дорогостоящих высококлассных команд совпадают с расцветом в бизнесе. К сожалению, в период спада эти же структуры первыми идут «под нож». В случае с MFO стоимость команды распределяется между всеми клиентами. Так достигается значительная синергия.

Увы, но в России для некоторых клиентов словосочетание «мультисемейный офис» имеет негативную коннотацию.

Большинство MFO здесь вышли из финансовых институтов — это было логичным расширением продуктового предложения и новым названием подразделений по работе с состоятельными клиентами. Через это «окно» клиентам продавались все финансовые продукты банка. Клиентские менеджеры — «фэмили-офицеры» — были замотивированы в первую очередь на привлечение средств клиента в банк, а не на предоставление комплексного, долгосрочного и качественного предложения для клиента и его семьи в расчете на несколько поколений. Не секрет, что большинство российских MFO базируется на одной или нескольких смежных бизнес-линиях, достраивая дополнительные сервисы для привлечения/удержания клиентов и дополнительной капитализации сложившихся клиентских отношений. По этой причине часто услуги MFO предлагаются управляющими фондами и активами, юридическими и налоговыми консультантами, специалистами по недвижимости и даже арт-брокерами.

Сегодня очевидна еще одна тенденция: как и в других странах мира российские MFO постепенно переходят к модели аутсорса большинства функций, оставляя за собой ключевую — глубокое понимание клиента и его требований, умение «переводить» его пожелания на язык технических заданий для внешних провайдеров и управлять проектами. Например, с развитием международного медицинского страхования услуги по подбору клиник и докторов, получению второго мнения перекочевали из семейных офисов в private-отделы страховых компаний. Снижение доходности ликвидных рынков, доступность предложения международных платформ и профессиональных услуг в области управления активами также видоизменили отрасль, снизив важность функции управления активами в частных семейных офисах. Согласно данным отчета UBS о рынке международных семейных офисов за 2016 год, развитое законодательство и доверие к судебной системе приводит к тому, что в Европе юридическая поддержка в большинстве случаев семейными офисами также отдается на аутсорс.

Акцент постепенно смещается с услуг wealth management на wealth care. Последнее понятие намного шире. К нему относятся также вопросы целеполагания и долгосрочной стратегии самого клиента, его семьи, бизнеса, филантропии, отношений и подготовки людей (медиация отношений с партнерами, подготовка преемников, поиск единомышленников), а также создание структур и организаций для реализации и сопровождения стратегии. Одной из таких организаций вполне может быть семейный офис.

В момент, когда индустрия управления благосостоянием переживает очередную трансформацию, клиентам стоит делать выбор не между частными или мультисемейными офисами. Важно задуматься о другом: какие цели и долгосрочные задачи ставятся, что потребуется преемникам. Уже от поставленных вопросов будет зависеть структура семейного офиса и набор инструментов, которые он предоставляет. Вполне возможно, что его экспертам вначале как раз потребуется сформировать для клиента те самые долгосрочные цели и задачи.

США > Финансы, банки > forbes.ru, 18 сентября 2017 > № 2314483


Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ. Приватизация, инвестиции > forbes.ru, 18 сентября 2017 > № 2314481

Аппетит к риску: как подойти к ICO с тщательностью венчурного инвестора

Дмитрий Лазаричев

сооснователь криптобанкинг платформы Wirex

Общие рекомендации для ICO-инвестров и советы для желающих, вложиться в финансовые сервисы с привязкой к платежным картам

Возможность получить инвестиции с помощью выпуска и распродажи криптографических токенов все больше привлекает предпринимателей и разработчиков. К середине сентября совокупная капитализация ICO-токенов, торгующихся на биржах, по данным Coinmarketcap, превысила $7,4 млрд.

ICO называют альтернативой венчурному капиталу. Для сравнения рассмотрим практику, которая распространена в сфере венчурных инвестиций. Доступ к финансированию на стадии pre-seed/seed весьма ограничен. Сначала проектам приходится пройти жесткий первичный отбор внутри инкубаторов и акселераторов. Стартапы, которым удалось вызвать доверие у инвесторов, могут рассчитывать на финансирование, не превышающее $100 000-200 000. Такой подход вызван стремлением венчурного капитала снизить риски. Денег, собранных на этапе pre-seed/seed, должно хватить на создание прототипа сервиса. Если финансирования оказалось недостаточным для разработки бета-версии — стартап может прекратить свое существование. Если основателям удастся доказать инвесторам жизнеспособность и масштабируемость своего решения, проект может привлечь $1 млн и больше.

Финансирования, которое венчурный проект получает на этапе pre-seed, хватает в среднем на 3-6 месяцев. Когда у стартапа ограниченный объем инвестиций, ему жизненно необходимо за этот срок успеть сделать бета-версию, чтобы привлечь новый раунд. Для основателей, которым за несколько дней удалось привлечь миллионы долларов через ICO, быстрое развитие проекта уже не так критично.

Последние «success stories» на рынке ICO показали, что у блокчейн-инвесторов намного больший аппетит к риску. Проекты на самых начальных стадиях поднимают десятки и сотни миллионов в долларовом эквиваленте. Например, платежный проект TokenCard привлек с помощью ICO $12,7 млн за 20 минут.

С одной стороны, запас ликвидности позволяет проектам существовать годы, если не десятилетия. Основатели могут привлечь лучших девелоперов, маркетологов и бизнес-аналитиков. Стартапам, обладающим инвестиционным капиталом, проще строить отношения с партнерами. Например, финтех-стартапу с привязкой платежной карты проще договориться с VISA.

С другой стороны, чрезмерное финансирование может отбить у основателей проектов желание что-либо делать. Контроль со стороны инвесторов практически отсутствует. Покупателям токенов достается роль наблюдателей. Им доступна только история блокчейн-транзакций в криптокошельках, на которые поступили средства с продажи ICO-токенов. Если основатели проекта вывели собранные криптоактивы в фиатную валюту, отследить средства уже невозможно.

Международная практика регулирования ICO еще не сформировалась. 26 июля Комиссия по биржам и ценным бумагам США (SEC) заявила, что токены могут считаться ценным бумагами. Свое решение SEC озвучила совсем недавно, в то время как практика ICO существует 4 года. Так, блокчейн-платформа NXT привлекла финансирование с помощью выпуска и распродажи токенов еще осенью 2013 года.

Эти обстоятельства манят энтузиастов, которые стремятся разбогатеть на ICO. Они изображают все стандартные атрибуты успешного проекта:

white paper пестрящий модными терминами: «протокол», «смарт-контракт», «Lighting Network» и т.д.;

проработанный дизайн сайта: пользовательский интерфейс — UI и опыт взаимодействия — UX;

профессиональный маркетинг, реклама и продвижение проектов онлайн и офлайн.

ICO-проекты подключают внешних наблюдателей — эскроу, которые должны следить за развитием стартапа и подписывать инвестиционные транзакции после достижения запланированных показателей ICO. Этот механизм не слишком себя оправдывает, так как эскроу сами не инвестируют в проект и не несут никакой ответственности, кроме репутационной.

Мы верим, что большинство ICO-стартапов настоящие, а их основатели уверены в жизнеспособности выбранных бизнес-моделей. Однако каждый инвестор должен быть очень осторожным и выбирать проекты тщательно, как будто он венчурный капиталист.

Общие рекомендации для ICO-инвесторов

Существуют сервисы, которые проводят оценку и классификацию ICO. Например, ICO Countdown, ICORATING, TokenMarket, Smith + Crown, ICO Tracker. Мы рекомендуем анализировать данные этих ресурсов перед принятием инвестиционных решений.

Стоит прочитать все интервью с основателями интересующих стартапов, а также подписаться на соответствующие каналы проектов в Slack или Telegram. Все вопросы инвестор может задать на форуме BitcoinTalk в ветках проектов. Ответы от основателей можно также получить в социальных сетях или мессенджерах. Если какой-либо вопрос проигнорирован или есть сомнения в достоверности представленной информации — это повод задуматься о целесообразности инвестирования.

Вопросы к основателям не должны касаться только технических или организационных аспектов. Профессиональная команда должна четко понимать, как будут функционировать все области проекта: экономика, привлечение и сопровождение клиентов, персонал, работа с инвесторами, юридические особенности и прочие вопросы.

Если не разработан хотя бы фундамент в одной из этих сфер, возникают сомнения в способности основателей реализовать заявленные планы.

В связи с официальной позицией SEC следует дополнительно проверять юридические риски на предмет возможных претензий со стороны американского регулятора.

Инвестирование — это деятельность, где недоработки на подготовительном этапе могут обернуться безвозвратными потерями собственных средств. Чем больше информации собрал и проверил инвестор, тем больше шансов на успех.

Одни инвестиционные риски свойственны всем ICO, другие — у каждой отрасли бизнеса свои. В этом материале мы проанализируем проекты, связанные с выпуском платежных карт.

Особенности инвестиций в ICO финансовых сервисов с привязкой платежных карт

В 2017 году три платежных стартапа — TokenСard, Monaco и TenX — воспользовались альтернативным инструментом привлечения финансирования ICO. Эти проекты фокусируются на выпуске платежных карт VISA, привязанных к криптоактивам. Клиенты этих стартапов смогут использовать криптовалюты в повседневных платежах. Например, в онлайн или офлайн-магазинах.

Генеральная идея TokenСard, Monaco и TenX не новая. Например, в 2015 году карты, привязанные к биткоин-кошелькам, начали выпускать Xapo, Cryptopay, Bit-X. Всего можно насчитать более десяти подобных сервисов. В чем же новизна TokenСard, Monaco и TenX, успешно собравших инвестиции через ICO?

TokenСard — $12,7 млн (по курсу на 2 мая 2017 года) — использование смарт-контрактов для конвертации любых токенов. TokenCard заявляет, что будет выпускать карты, привязанные к смарт-контрактам на Ethereum. Эти смарт-контракты будут инициировать обмен токенов на фиатную валюту в момент оплаты.

Идея достаточно интересная, но труднореализуемая. VISA требует подтверждение транзакции в течение 0,15 миллисекунд. Сможет ли смарт-контракт за такой период времени провести необходимые транзакции на блокчейне? В ближайшие несколько лет это не представляется возможным.

Monaco — 71 392 ETH или $25 млн (по курсу Ethereum на 18 июня 2017 года). Концепт очень похож на TokenCard. Добавляется выгодная конвертация фиатных валют при оплате картой. Несколько традиционных финтех-стартапов (например, Revolut), уже имеют такой продукт без привязки к криптовалютам. Проблема заключается в том, что компании, предоставляющие инфраструктуру для таких продуктов, пока не готовы работать с криптовалютными стартапами. Они не проходят внутреннюю оценку рисков. В большинстве случаев комплаенс организаций-партнеров считает криптовалютные транзакции слишком рискованными.

TeX — 245 832 ETH или $83 млн (по курсу Ethereum на 24 июня 2017 года) — помимо смарт-контрактов добавляет сеть провайдеров ликвидности — liquidity providers. Эти участники транзакций — посредники, которые обрабатывают хэши и операции между разными блокчейнами, например, Биткоин, Ethereum или Waves. Провайдеры ликвидности работают вне основных блокчейн-сетей. Все операции они осуществляют внутри сторонней системы — сайдчейн. Такой подход позволяет конвертировать разные виды криптовалют напрямую внутри сайдчейна. При этом блокчейны криптоактивов, которые участвуют в транзакции, не задействуются. Такая модель должна повысить скорость операций. Значительная часть технического описания сети liquidity providers позаимствована у технологии Lightning Network.

При анализе TokenСard, Monaco и TenX венчурный инвестор задал бы следующие вопросы:

Какова вероятность, что существующие на рынке игроки с достаточным капиталом и клиентской базой, например, не запустят аналогичный функционал раньше этих проектов?

Поскольку проекты опираются во многом на традиционный европейский финтех, обладают ли основатели проектов необходимым опытом и знаниями? Ведь им придется конкурировать со значительно более опытными командами?

Будут ли новые сервисы достаточно выгодными и дешевыми, чтобы отобрать клиентов у существующих сервисов?

Резкий скачок популярности криптовалют привлек инвесторов в эти проекты. Добавить наиболее популярные альткоины существующим сервисам не составит большого труда. На реализацию смарт-контрактов, способных быстро и главное безопасно, осуществлять транзакции, могут уйти годы.

Итак, основные критерии для анализа подобных проектов:

опыт основателей в платежной индустрии, включая платежные карты и понимание рынка фиатных валют — FX;

новизна идеи и подробный анализ существующих конкурентов; сюда относятся опыт и достижения существующих проектов, а также их финансирование;

анализ самих токенов — за счет чего их стоимость может вырасти и какова вероятность того, что этого может не случиться;

оценка рисков, анализ сильных и слабых сторон проекта — SWOT;

оценка технической реализуемости.

Внимание к этим критериям поможет любому инвестору избежать неудачных капиталовложений.

Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ. Приватизация, инвестиции > forbes.ru, 18 сентября 2017 > № 2314481


Украина. Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 18 сентября 2017 > № 2314476

Претендент с историей: бывший вице-премьер Украины заинтересовался львовской «дочкой» Сбербанка

Андрей Злобин

редактор Forbes.ru

Документы на приобретение 99,9% акций VS Банка подал бывший миллиардер и председатель правления Приватбанка Сергей Тигипко

Антимонопольный комитет Украины (АМКУ) рассматривает заявку украинского бизнесмена Сергея Тигипко, уже владеющего ТАСкомбанком и Universal Bank, на покупку у Сбербанка 99,9% акций львовского VS Банка. Об этом сообщило в понедельник, 18 сентября, агентство «Украинские новости» со ссылкой на пресс-службу комитета.

Ведомство уточнило, что Тигипко подал соответсвующее заявление в АМКУ 23 августа. В нем он просит разрешить опосредованное приобретение доли в уставном капитале VS Банка. В настоящее время 99,9% акций VS Банка опосредованно принадлежит Сбербанку России. В НБУ агентству подтвердили, что необходимые для согласования приобретения существенного участия в VS Банк документы получены и зарегистрированы, заявление будет рассмотрено в трехмесячный срок.

Таким образом, на Украине появились потенциальные покупатели на оба актива Сбербанка.

Претендент на VS Банк

Сергею Тигипко 57 лет. С 1992 по 1997 год он был председателем правления украинского Приватбанка миллиардеров Геннадия Боголюбова и Игоря Коломойского. При президенте Украины Леониде Кучме сделал политическую карьеру: пять лет занимал пост вице-премьера Украины, был министром экономики страны, с 2002 по 2004 год возглавлял Национальный банк Украины.

Был кандидатом в президенты Украины на выборах в январе 2010 года. Занял третье место, получив 3,2 млн голосов (13,05%). Во времена президента Виктора Януковича — с 2010 по 2012 год — занимал пост вице-премьера, ответственного за экономические реформы, в правительстве Николая Азарова.

В 2013 году Тигипко попал в глобальный рейтинг миллиардеров Forbes (№1565, состояние $1,2 млрд). По состоянию на 1 июля VS Банк занимал по размеру активов 28-е место среди 88 действующих банков Украины.

Претенденты на «дочку» Сбербанка на Украине

12 сентября 2017 года замглавы Национального банка Украины (НБУ) Екатерина Рожкова сообщила, что на покупку 100% акций украинской «дочки» российского Сбербанка объявился новый претендент. «У нас есть письмо о намерениях от одного покупателя. Он нерезидент», — заявила Рожкова.

До этого наиболее вероятным покупателем 100% акций украинской «дочки» Сбербанка считался консорциум инвесторов в составе латвийского «Норвик банка» и частной компании из Белоруссии. Как сообщила пресс-служба крупнейшего российского банка, юридически обязывающий договор был подписан 27 марта.

Пресс-служба AS Norvik Banka уточнила, что основной акционер кредитной организации, гражданин Великобритании Григорий Гусельников, подписал соглашение об участии в инвестиционном консорциуме по приобретению украинского подразделения российского Сбербанка. «Мажоритарным акционером нового консорциума стал гражданин Великобритании Саид Гуцериев и принадлежащая ему белорусская компания», — подчеркивается в пресс-релизе латвийского банка. В Norvik Banka выразили надежду, что сделка «позволит предложить украинским клиентам обслуживание, построенное на европейских принципах качества, прозрачности и доступности, сохранив технологический уровень банка, созданный Сбербанком России».

По данным СМИ, белорусская компания Саида Гуцериева и латвийский Norvik Banka Григория Гусельникова планировали заплатить за «дочку» российского Сбербанка на Украине около $130 млн, что чуть меньше суммы его капитала. Предполагалось, что сделка будет закрыта в первом полугодии 2017 года после получения одобрения сделки финансовыми и антимонопольными регуляторами соответствующих юрисдикций, в том числе Латвии и Украины.

Тем не менее 28 июня НБУ отказал Саиду Гуцериеву и Григорию Гусельникову в приобретении дочернего предприятия Сбербанка России на том основании, что не были представлены «необходимые и достаточные документы для осуществления проверки инвесторов на предмет соответствия требованиям законодательства Украины».

Исход российских банков с Украины

В марте 2017 года президент Украины Петр Порошенко подписал указ о введение санкций в отношении Сбербанка, ВТБ, VS Bank, Акционерного коммерческого промышленно-инвестиционного банка (Проминвестбанка) и БМ Банка. Этим кредитным организациям был запрещен вывод капиталов за пределы Украины в пользу связанных с ними лиц. Правительством и НБУ были приняты меры по запрету размещения средств госпредприятий, учреждений, организаций и хозяйственных обществ, в уставных капиталах которых есть корпоративные права государства, в этих банках.

Зампред НБУ Катерина Рожкова тогда отметила, что перспектив развития на Украине у российских банков нет, и они должны покинуть рынок.

Кроме того в марте 2017 года — ожесточились акции украинских националистов в отношении отделений российских банков на Украине. В Киеве и ряде других украинских городов были забетонированы входы в отделения Сбербанка, работа была заблокирована.

После этого глава Сбербанка Герман Греф заявил, что крупнейший российский банк активно изыскивает варианты быстрого выхода с украинского рынка. Сбербанк также начал поиски покупателя на свой второй украинский банк — VS Bank.

В мае 2017 года глава ВТБ Андрей Костин сообщил, что группа ВТБ уже нашла покупателей для своего украинского актива, но сделка были сорвана Нацбанком Украины и теперь он «готов его списать». Костин оценил в 25-27 млрд рублей возможные потери ВТБ в случае реализации сценария, при котором дочерние банки ВТБ на Украине будут закрыты.

Украина. Россия > Финансы, банки > forbes.ru, 18 сентября 2017 > № 2314476


Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 18 сентября 2017 > № 2314452

ЦОД для майнера

Анна Устинова

Денис Шишулин

ООО "Стек Дата Нетворк", оказывающее услуги ЦОД под брендом Xelent, запустило сервис аренды мест в серверных стойках для размещения майнинговых ферм. Несколько крупных промышленных проектов майнинга уже разместили свое оборудование в дата-центре. Другие игроки рынка ЦОД разошлись во мнениях относительно перспективности такого направления бизнеса.

Петербургский дата-центр Xelent запустил услугу аренды мест в серверных стойках для размещения майнинговых ферм (майнинг – получение криптовалют путем предоставления собственных вычислительных мощностей для проведения и проверки какой-либо транзакции криптовалюты).

Преддставители Xelent отмечают, что несколько крупных промышленных проектов майнинга уже разместили свое оборудование в дата-центре. На сегодняшний день объем размещенных мощностей уже исчисляется десятками стоек. При этом инфраструктура ЦОД готова к приему нескольких сотен стоек от клиентов, специализирующихся на майнинге.

"Благодаря привлекательной цене за электроэнергию, которая составит 5 рублей за кВт в час, услугой могут воспользоваться как крупные компании, так и частные майнеры", - отметил директор по маркетингу компании Xelent Илья Рогов. По его словам, с новой услугой для майнеров становятся доступными все преимущества размещения в дата-центре уровня Tier III: бесперебойное питание чистой электроэнергией, охлаждение и поддержание нужного температурного режима, фильтрация и увлажнение воздуха, а также многоуровневый режим безопасности и постоянный доступ в Интернет.

По словам эксперта проекта "Майнинг" дата-центра Xelent Сергея Ключникова, майнинг превращается в успешный бизнес. "Помимо "кустарных" майнеров появляется все больше тех, кто занимается майнингом в промышленных объемах, и мы видим для себя возможности для роста, по крайней мере, на ближайшие 2-3 года. Новое решение – логичное продолжение услуги colocation (размещения своего сервера в дата-центре хостинг-провайдера). Мы планируем развивать это направление, подключая услуги облачного майнинга и аренды оборудования в дальнейшем", - отметил он.

Для размещения и обслуживания оборудования для майнинга в дата-центре разработали Xelent Rig – универсальный корпус для установки майнинговых ферм в стандартные 19'' серверные стойки.

Другие игроки рынка ЦОД разошлись во мнениях относительно перспективности такого направления бизнеса. По словам руководителя пресс-службы ГК "Техносерв" Екатерины Андреевой, то, что предлагает Xelent – это стандартная услуга colocation, которая есть у каждого коммерческого ЦОД. "То, что компания позиционирует "новую" услугу как "colocation для майнинговых ферм" - это чистый маркетинг и попытка привязать стандартную услугу к модной теме криптовалюты. Этим они хотят привлечь внимание целевой аудитории и продать имеющиеся у них незагруженные стойко-места и энергетику", - высказала свое мнение Екатерина Андреева.

Управляющий директор дата-центра IXcellerate Дмитрий Фокин отметил, что компания не оказывает услугу аренды мест в серверных стойках для размещения майнинговых ферм, но у IXcellerate есть специализированный зал под майнинг. При этом, такое направление бизнеса ЦОД как аренда стоек для нужд майнеров Дмитрий Фокин оценивает как рискованное. "Если услуга предоставляется на базе ЦОД, то есть риск, что инфраструктура и ресурсы используются на полную, а окупаемости не приносят", - отметил он. Тем не менее, IXcellerate готовы запустить такую услугу, но "под индивидуальный крупный заказ".

Руководитель сети дата-центровкомпании "Крок" (ЗАО "КРОК Инкорпорейтед") Павел Колмычек отметил в беседе с корреспондентом ComNews, что профессиональное оборудование для майнинга имеет специфические требования к размещению. Оно обычно не рассчитано на стандартные стойки и при этом предъявляет высокие требования к охлаждению. "В нашем ЦОД доступен открытый машинный зал, где можно установить нестандартное оборудование и обеспечить для него высокий уровень обслуживания, разную плотность размещения, разные схемы обдува и т.д. Если же заказчики используют для майнинга оборудование стандартного форм-фактора, мы можем предложить для размещения зал, где каждая стойка обеспечена 10 кВт энергии для охлаждения — в два раза больше стандартных 5 кВт. Это позволяет без неприятных последствий увеличить плотность размещения и, соответственно, уменьшить количество требуемых стоек", - говорит он.

Павел Колмычек отметил, что компания видит большие перспективы в части оказания услуг для игроков рынка, развивающих технологию блокчейн. "Технология блокчейн, лежащая в основе майнинга, может стать основой для многих успешных сервисов, успешных проектов. Особенно активно в процессе этого развития участвует Россия, что открывает большие перспективы как для отечественного рынка ЦОД, так и для применения блокчейна в различных отраслях нашей экономики", - говорит Павел Колмычек. По его словам, оказание услуг для майнеров может стать одним из драйверов роста российского рынка ЦОД, но не в виде самостоятельного направления, а в составе блокчейн-индустрии в целом.

Говоря о технологических трудностях для ЦОД при оказании услуг размещения для майнеров представитель "Крок" отмечает высокое энергопотребление и тепловыделение майнингового оборудования, а также его нестандартный форм-фактор. "Мы не видим в этом никаких проблем, наши ЦОД полностью готовы к таким сценариям", - уверяет Павел Колмычек.

"По нашим оценкам количество майнеров в РФ по итогам этого года составит 25-30 тысяч, однако к концу следующего может вырасти до 170 тысяч. Общий объем добытой в России криптовалюты в прошлом году составил порядка ста миллионов долларов, в этом году может превысить полмиллиарда долларов. В случае легализации одной из криптовалют, например, построенной на базе технологии Etherium, рынок легко может вырасти на порядок", - прогнозирует финансовый аналитик группы компаний "Финам" Леонид Делицын.

По его словам, в ближайшие 2-3 года услуги для майнеров могут стать одним из основных драйверов роста российского рынка ЦОД в том случае, если Китай не смягчит политику в отношении биткоинов, а привлекательные цены на электроэнергию вызовут интерес майнеров из других стран.

Говоря о рисках для ЦОД на этом рынке, Леонид Делицын отмечает, что конкуренция будет вынуждать ЦОД предлагать майнерам все более привлекательные условия, и здесь точность расчетов зависит от правильной оценки перспектив криптовалют в целом. "Главное, чтобы ЦОД не начали кредитовать майнеров. Возможна и ситуация, когда с резким падением курса криптовалют, майнеры начнут выходить из бизнеса. Однако и в этом случае для их "железа" может найтись применение – например, в области обработки больших данных", - говорит он.

Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 18 сентября 2017 > № 2314452


Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 18 сентября 2017 > № 2314451

Postgres Professional упростит работу с Ethereum

Анна Устинова

Российская компания Postgres Professional создала образец расширения Posthereum, которое способно соединить систему управления базами данных (СУБД) PostgreSQL с блокчейн-платформой Ethereum. По словам представителей компании, решение позволит организациям и госструктурам, работающим с СУБД PostgreSQL, воспользоваться преимуществами блокчейн-технологий.

В Postgres Professional отметили, что с помощью нового расширения администраторы и пользователи СУБД PostgreSQL будут в курсе операций, совершаемых компаниями. В частности, появится возможность отследить количество, географию и сумму транзакций, совершаемых в блокчейне. Руководитель разработки Postgres Professional Александр Коротков сообщил корреспонденту ComNews, что спектр применения разработаноого решения достаточно широк, но наибольшее число пересечений существует в финансовой сфере. Он подчеркнул, что на стадии завершения работ был получен запрос от компании из медицинской сферы, заинтересовавшейся технологией блокчейна и защищенного реестра на PostgreSQL.

Кроме того, расширение Posthereum позволит вызывать функции "умных контрактов" Ethereum из SQL-кода, выполняющегося в базе данных PostgreSQL. В технологии будет применяться принцип гетерогенных транзакций, когда изменения данных в PostgreSQL и блокчейне происходят одновременно. Компания приводит в пример сервис продажи авиабилетов на блокчейне. Сделки по приобретению билетов совершаются через приложение Ethereum, в котором содержатся данные о билетах, покупках и сумме транзакций в криптовалюте. Подробную базу данных по всем рейсам авиакомпания хранит у себя в полнофункциональной СУБД, доступной ограниченному кругу лиц. С новым расширением Posthereum появится возможность передать изменения из основной базы данных в блокчейн. Таким образом, исключается ситуация, когда в основной базе время вылета рейса поменялось, а в данных блокчейн-приложения осталось прежним, и наоборот.

Директор по интеграционным решениям компании "Крок" (ЗАО "КРОК инкорпорейтед") Алексей Смирнов сообщил корреспонденту ComNews, что данный функционал может быть востребован у государственных органов, финансовых институтов, крупных розничных и логистических компаний и холдинговых структур. По его словам, данное решение необходимо компаниям, где нужно обеспечить высокий уровень доверия к данным при взаимодействии с партнерами и исполнении децентрализованных бизнес-процессов.

Например, Альфа-Банк и S7 Airlines уже запустили сервис по продаже авиабилетов на базе блокчейн-платформы Ethereum. Приложение на основе "умных контрактов" позволило существенно сократить время на выполнение операций формирования заявки на платеж, проверки достаточности средств, списания средств и обновления статуса. В Postgres Professional считают, что для запуска решений на основе блокчейна необходимо наладить контакт между отдельными системами управления базами данных и общей распределенной системой. В России СУБД PostgreSQL используют "Яндекс", "Ростех", банк "Открытие", Сбербанк, Правительство Москвы и Московской области, Avito и другие копании.

Александр Коротков сообщил корреспонденту ComNews, что разработка прототипа расширения Posthereum заняла два месяца. "На стадии проектирования команда включала трех сотрудников Postgres Professional, на стадии разработки – одного. Цель данного этапа состояла в том, чтобы продемонстрировать техническую возможность интеграции PostgreSQL с Ethereum и работоспособность расширения", - отметил руководитель разработки Postgres Professional. В компании подчеркнули, что работы велись параллельно с решением других задач, и дополнительные финансовые вложения не понадобились.

Технический директор почтовых и облачных сервисов Mail.Ru Group Денис Аникин (компния использует и ктивно продвигает н рынке СУБД Tarantool, которя является собственной разработкой Mail.Ru Group), говоря о востребованности функционла, позволяющего интегрировать возможности СУБД с блокчейн-платформами, отметил, что такое решение скорее всего будет востребовано на рынке. Он предположил, что использовать такой функционал в первую очередь будет интересно компаниям, относящимся к сфере финтех, а также интернет-компаниям.

"Работа с блокчейн и с Ethereum в частности предполагает наличие хранилища информации. Понятно, что любая СУБД, которая поддерживает работу с блокчейн-платформами дает разработчикам новый инструмент. Все что упрощает жизнь для блокчейна сегодня очень востребовано. В целом это очень хорошая идея и разработчикам придется по вкусу этот функционал", - отметил Денис Аникин.

Как заявил корреспонденту ComNews Алексей Смирнов, интеграция СУБД и блокчейн-платформы будет достаточно востребованной по мере роста количества проектов, использующих технологии блокчейн и распределенного реестра. "Она может использоваться и для организации так называемого off chain хранения, когда в блокчейн сохраняются критичные факты или хеши критичных данных, а в классической реляционной БД осуществляется хранение, например, образов документов, больших объемов данных и т.п.", - считает он. "Интеграция может использоваться и в тех случаях, когда необходимо организовать взаимодействие между существующими учетными системами, например, ERP или CRM, и распределенным реестром, обеспечив целостность и согласованность данных между ними", - добавил Алексей Смирнов. Компания "Крок", по его словаам, использует практически во всех блокчейн-проектах комбинации классической СУБД и распределенного реестра на базе блокчейн. "Это связано с тем, что не все операционные данные приложения стоит сохранять в распределенном реестре, а только наиболее критичные и те данные, которые необходимы для исполнения распределенных бизнес-процессов", - добавил Алексей Смирнов.

"Появление целостного платформенного решения, такого как Posthereum, должно существенно облегчить выполнение конкретных бизнес-задач, повысить практическую применимость блокчейн-технологии, сделать ее более функциональной и адаптированной для корпоративного сегмента", - считает директор по инновациям компании "Иннодата" Александр Дроздов. "Одной из ключевых проблем, а скорее особенностей, технологии блокчейн является структура данных, точнее ее отсутствие. Ведь блокчейн – это в первую очередь распределенный реестр с "плоской" структурой", - заявил эксперт. По его мнению, обрабатывать такие данные и применять их в промышленном масштабе крайне затруднительно. Александр Дроздов видит решение задачи в интеграции блокчейн-платформы с существующими или специально разворачиваемыми (под конкретную задачу) базами данных. "Именно такая схема позволяет дополнять систему распределенных реестров модулями аналитики, отчетности, средствами обогащения и обработки информации и другим жизненно необходимым функционалом", - заключил он.

Директор по стратегическим проектам компании "Сервионика" (ГК "Ай-Теко") Федор Гриценко считает, что интеграция PostgreSQL c Ethereum сильный и системный ход со стороны отечественного разработчика. Он видит в этом серьезный технологический сдвиг в вопросе защищенности данных от внутреннего нарушителя, например, администратора баз данных. "Блокчейн позволяет отследить подобные несанкционированные изменения и дать возможность повлиять на исправление ситуации", - добавил Федор Гриценко.

Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки > comnews.ru, 18 сентября 2017 > № 2314451


Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > comnews.ru, 18 сентября 2017 > № 2314450

Сбербанк поместил торговлю в облако

Мария Андреева

Сбербанк запустил облачный сервис "Моя торговля" для небольших компаний, интернет-магазинов, малых производственных предприятий. В банке отметили, что сервис позволяет привести деятельность предпринимателей в соответствие с требованиями нового федерального закона №54 ("О применении контрольно-кассовой техники"), в том числе и для онлайн-торговли. Эксперты наблюдают тенденцию внедрения облачных технологий во все аспекты коммерческой деятельности, начиная от продаж через интернет-площадки, заканчивая передачей данных в налоговую при помощи онлайн-каналов.

О запуске облачного сервиса для предпринимателей рассказал представитель Сбербанка. Он уточнил, что сервис объединяет в одной системе продажи, закупки, склад, финансы и CRM (Customer Relationship Management). "Владелец магазина в любой момент видит остатки товаров по всем торговым точкам и понимает, какие из них необходимо докупить, может удаленно контролировать работу продавцов (открытие/закрытие смены, продажи, сумму скидок, создаваемые в сервисе документы)", - рассказали в пресс-службе банка, добавив, что уже через несколько дней накопившиеся данные помогут оценить эффективность торговли. Оператором сервиса является разработчик облачных решений для торговли – компания "МойСклад" (ООО "Логнекс").

"Мы активно развиваем линейку облачных небанковских сервисов для клиентов Сбербанка. С их помощью можно существенно облегчить предпринимателю ведение дел в самых разных областях", - заявил директор проектов дивизиона "Цифровой корпоративный банк" Сбербанка Сергей Паршиков.

В пресс-службе банка уточнили, что воспользоваться сервисом "Моя торговля" может любой предприниматель, зарегистрировавшийся на специальном сайте. Представитель Сбербанка отметил, что первые три месяца предприниматель может воспользоваться сервисом бесплатно.

"После регистрации аккаунта потребуется пройти 15-минутное интерактивное обучение. Затем можно приступать к работе: загружать каталог товаров и поставщиков, оформлять продажи. Если у бизнесмена есть интернет-магазин, он может воспользоваться возможностями интеграции с любой популярной CMS (Content Management System), что займет не более получаса", - сказали в пресс-службе Сбербанка.

Кроме того, в банке отметили, что сервис интегрирован с другими подобными продуктами Сбербанка: онлайн-кассой "Эвотор" и сервисом "Сайт для бизнеса". "Используя их, предприниматель может существенно снизить издержки, вести автоматизированный учет, анализировать и систематизировать производственные процессы", - добавили в Сбербанке.

"ВТБ24 предлагает несколько сервисов с заявленным функционалом. При этом не с "триал-периодом", а я с постоянной скидкой для клиентов банка", - сказал корреспонденту ComNews представитель банка. Он добавил, что в маркетплейсе, интегрированном в интернет-банке для малого бизнеса, есть сервис от "Калуга Астрал" (ООО "Астрал-М"), позволяющий быстро начать работу в соответствии с 54-ФЗ, который работает с прошлого года. Кроме того, добавил представитель ВТБ24, в это решение включен аналитический модуль, позволяющий вести учет и статистку по торговле. Помимо этого, в маркетплейс входит сервис от компании InSales, позволяющий помимо создания интернет-магазина вести также полную статистику и учет в точках электронной торговли, он был запущен в сентябре этого года.

"До конца 2017 г. в маркетплейсе мы планируем запуск самостоятельного сервиса (не white label) "МойСклад", - добавил представитель ВТБ24.

В разговоре с корреспондентом ComNews представитель "Почта Банка" сказал, что у банка сервиса, подобного тому, который предлагает Сбербанк, пока нет, так как основные клиенты "Почта Банка" – розничные. "Мы только в перспективе планируем обслуживать малый бизнес", - отметили в "Почта Банке".

В Альфа Банке, банке "Открытие" не стали комментировать данную тему.

По словам руководителя проекта 1office.pro (ГК "ИТ-Град") Павла Захарова, использование онлайн-касс, передающих данные о совершенных операциях продажи в налоговую через сеть Интернет, согласно 54-ФЗ "О применении контрольно-кассовой техники" создает дополнительное финансовое бремя для предпринимателей, которые должны заменить действующие кассовые аппараты на новые.

"Безусловно, новый закон касается и интернет-торговли, поскольку теперь печатать чеки необходимо при оплате банковской картой или через электронные кошельки, а сведения о таких операциях должны поступать в налоговую через операторов фискальных данных", - заметил эксперт.

Павел Захаров сказал, что в "ИТ-Граде" наблюдают тенденцию внедрения облачных технологий во все аспекты коммерческой деятельности, начиная от продаж через интернет-площадки, заканчивая передачей данных в налоговую при помощи онлайн-каналов. "Услуга "Аренда 1С в облаке" становится все более востребованной в рамках управления торговлей и бухгалтерского учета", - добавил он.

В разговоре с корреспондентом ComNews руководитель отдела разработки и внедрения департамента бизнес-решений группы компаний Softline Михаил Савицкий отметил, что компании с большой клиентской базой, независимо от отрасли, стараются монетизировать этот ресурс за счет предоставления новых услуг. "Сбербанк со своей базой корпоративных клиентов – не исключение. Тем более, что Сбербанк уже давно диверсифицировал свой бизнес: буквально несколько дней назад был анонсирован пилотный проект по выдаче гражданам паспортов и других документов", - заметил Михаил Савицкий.

На его взгляд, все крупные компании идут по аналогичному пути. Например, добавил эксперт Softline, МГТС (ПАО "Московская городская телефонная сеть") предоставляет различные бытовые услуги жителям Москвы и Московской области – начиная от генеральной уборки помещений и химчистки ковров, заканчивая ремонтом окон.

"Любой современный банк, как и любой телеком – это по сути ИТ-компания. Любой банк, особенно федерального уровня, имеет собственную огромную сеть передачи данных и ИТ-инфраструктуру, которая функционирует в рамках всей страны. Так как все клиенты банка имеют личные кабинеты, все они заведены в CRM, подключены к интернет-банкингу и т.д., для организации не представляет большой сложности подключение дополнительных сервисов. Как правило, они привлекают для этого внешних подрядчиков, таких как компания "МойСклад" в случае с сервисом "Моя торговля", - сказал Михаил Савицкий.

Россия > СМИ, ИТ. Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > comnews.ru, 18 сентября 2017 > № 2314450


Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 18 сентября 2017 > № 2314420 Михаил Задорнов

Михаил Задорнов: «К сожалению, в России комплаенс строится не так, как на Западе»

Михаил Задорнов, Президент-председатель правления "ВТБ 24"

Беседовала: Татьяна Терновская, редактор Банкир.Ру

Впервые за 4 года объемы портфелей кредитов малому бизнесу начали расти. При этом, как заявил в своем выступлении на форуме «Банки России - XXI век» в Сочи глава ВТБ24 Михаил Задорнов, сегодня фининституты в руках регуляторов и государства оказались основным инструментом борьбы с отмыванием денег и серыми схемами. «Последние полгода мы отклоняем треть заявок на открытие расчетного счета», - заявил он. В интервью Bankir.Ru Михаил Задорнов рассказал, в чем причина такой придирчивости банков.

— В своем выступлении на форуме вы говорили о том, что в этом году впервые за несколько лет начал расти портфель кредитов малому бизнесу. В будущем, по вашим прогнозам, рост продолжится, и это будет «здоровый» рост. Некоторые эксперты вообще склонны предполагать, что в недалеком будущем малый бизнес может стать новой точкой роста для российской экономики. Вы согласны с этим?

—С точки зрения банка или группы, которая имеет очень большую долю на рынке обслуживания МСБ, я могу сказать, что это очень прибыльно. Мы и еще, может быть, пара игроков смогли построить очень доходный бизнес с точки зрения обслуживания клиентов малого бизнеса.

Мы изменили модель. Мы уже не кредитуем малый бизнес. Вот что такое раньше был малый бизнес? Тогда рассматривалось только кредитование. Мы полностью за последние три года ушли от этой модели, поняв, что она неправильная. Мы идем от потребности клиента. Что ему нужно? Ему нужно, прежде всего, качественное банковское обслуживание, ему нужно дистанционное обслуживание. И поэтому мы уже четыре года бросаем основные инвестиции в дистанционные каналы, в онлайн-банкинг, в объединение банковской платформы с целым рядом других маркетинговых платформ – с Google, с биржами, где проходят торги государственными гарантиями, с 1С, с бухгалтерскими программами, с аутсорсингом некоторых услуг.

Мы фактически создаем на базе своих банковских платформ такую, если так можно сказать, мультиплатформу - для того, чтобы малые предприятия получали не только банковские, но и все другие услуги, причем онлайн. И это движение очень важно и для малого бизнеса, и, не скрою, дает нам дополнительный комиссионный доход.

Малые предприятия начали верить в то, что их бизнес будет расти. А если их бизнес будет расти, будет расти и экономика

Наша клиентская база ежегодно прирастает примерно на 15-20%. Значит, услуги для малого бизнеса востребованы. Кредитуется же не более 20%. Сейчас наш кредитный портфель – не более 20% от общего числа наших клиентов. Поэтому сейчас у нас совершенно другая модель обслуживания. Но – что важно - впервые за четыре года кредитный портфель стал расти. Это говорит о том, что есть спрос, есть потребность в кредитовании. А, значит, малые предприятия начали верить в то, что их бизнес будет расти. А если их бизнес будет расти, будет расти и экономика. И я рискну сказать, что наши доходы будут расти, как растут наши доходы от кредитования физических лиц.

— Банки сейчас развернули настоящую конкурентную борьбу за малый бизнес…

—Так же, как и за частного вкладчика и частного заемщика.

— Но это очевидно – чуть ли не каждый день тот или иной банк объявляет об улучшении условий по тому или иному продукту для малого бизнеса.

—Так это же хорошо для клиента!

— Это сейчас настолько конкурентный сектор для банков? Потому что он очень прибыльный, как вы сказали?

Все сейчас конкурируют за хорошего клиента. Но надо этого клиента привлечь и оставить у себя. А клиент разборчив

— Не только потому, что прибыльный, но и потому, что вообще банковская сфера очень конкурентна. Мы ищем сферы активного приложения и денег, и сферы пассивов – откуда привлечь пассивы. Все сейчас конкурируют за хорошего клиента. Но надо этого клиента привлечь и оставить у себя. А клиент разборчив.

То есть, это хорошая ситуация – борьба за клиента.

— Вы сегодня говорили о том, что отказываете в открытии счетов по трети заявок от малого бизнеса. Глава Сбербанка Герман Греф недавно тоже заявил, что очень часто предприятия малого бизнеса – это «прачечные» для отмывания денег.

—По сути это не предприятия малого бизнеса. Это различного рода схемы. Это предприятия – элементы в цепочках либо по обналичиванию денег, либо по отправлению этих денег за границу, либо просто по зачислению их на счета других компаний. И, поскольку ЦБ уделяет этому большое внимание, мы также делаем на этом серьезный акцент.

— Предприниматели, в свою очередь, жалуются…

— Говорят, что правила ужесточились?

— Да. И они часто не понимают, что случилось, по какой причине им отказали в открытии счета или в обслуживании. При этом они предполагают, что, возможно, крупным банкам невыгодно возиться и тщательно разбираться с каждым клиентом.

— Они ошибаются. К сожалению, действительно - само ужесточение правил всегда влечет за собой какие-то такие перегибы с точки зрения их применения. Но мы, к примеру, у себя создали специальные рабочие группы. То есть, не комплаенс принимает окончательное решение, а рабочая группа, где как раз с каждым конкретным клиентом работают бизнес-подразделения. По сути, внутри банка есть арбитраж. Мы не сразу отказываем в открытии счета или, наоборот, закрытии счета. Мы разбираемся с каждым клиентом. Кстати, значительная часть клиентов, от трети до половины, вновь к нам возвращается на обслуживание - когда мы разблокируем операции.

Обращайтесь к своим менеджерам, настойчиво показывайте документых. Давайте ту информацию, которую запрашивает банк

Что я посоветовал бы клиентам – не только нашего банка, но нашего прежде всего. Обращайтесь к своим менеджерам, настойчиво показывайте документы – о своей реальной регистрации, об оборотах, об уплаченных налогах. Давайте ту информацию, которую запрашивает банк. Если клиент не предоставляет никакой информации, он с высокой степенью не сможет у нас обслуживаться.

Нужно работать, понимая, что в России комплаенс строится не так, как на Западе. На Западе комплаенс на входе. Клиент очень тщательно проверяется, и потом уже работает, ну, до какого-то момента. В России, в основном, комплаенс работал по факту проведения тех или иных операций. Сейчас постепенно система будет сдвигаться к комплаенсу на входе в банк.

— В следующем году кредитным организациям придется разделиться на банки с универсальной и базовой лицензией. И предполагалось, и ЦБ заявлял об этом, что банки с базовой лицензией выберут для себя приоритет в работе – это обслуживание малого бизнеса.

—Ну, это так предполагалось. Может быть, не обязательно малый бизнес. Это могут быть региональные банки, это могут быть какие-то ниши. Например, рыболовецкая отрасль. То есть, те ниши, где банк является специалистом и может дать какой-то уникальный продукт или сервис.

— Сейчас малый бизнес пытается идти на обслуживание в крупные банки, считая их более надежными?

В России реально работает 4,5 миллиона малых предприятий и ИП. Это большое число, и они обслуживаются в совершенно разных банках

— Малый бизнес идет и в небольшие банки. Здесь нет какого-то общего поведения. Как и у физических лиц. Вы знаете, в России реально работает 4,5 миллиона малых предприятий и ИП. Это большое число, и они обслуживаются в совершенно разных банках. И не концентрируются где-то в одном сегменте.

— Ощущает ли группа ВТБ и банк ВТБ24 приток клиентов из сегмента малого бизнеса в этом году, после отзывов лицензий у таких крупных банков как Татфондбанк, «Югра», после истории с «Открытием»?

—Мы не ощущаем. Мы ежемесячно открывали до 12 тысяч счетов. С ужесточением комплаенс сейчас в месяц мы открываем 7,5-9 тысяч новых счетов. Как правило, не менее 15-20% - переход из других банков. Мы внимательно это отслеживаем – переходы из Сбербанка, из Альфа-банка. Мы имеем всю эту картинку. И всегда где-то 10-15% – это клиенты из банков, которые в той или иной степени либо уже испытали отзыв лицензии, либо находятся под риском. Это абсолютно нормальная работа, она как была в 2016 и в 2015 годах, так есть и сейчас. За последние месяцы у нас нет никаких всплесков в доле таких переходов.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 18 сентября 2017 > № 2314420 Михаил Задорнов


Россия. США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > bankir.ru, 18 сентября 2017 > № 2314419 Роман Ткачук

Рубль пока не воспринимает всерьез страшные сказки дяди Сэма

РОМАН ТКАЧУК

старший аналитик группы компаний «Альпари»

Как известно, финансовыми рынками правят страх и жадность. Неудивительно, что там периодически появляются мифы, подталкивающие граждан к резким и необдуманным решениям. На мой взгляд, страшилка о новых санкциях США в отношении российского госдолга именно из этой серии.

Безусловно, в этом мире ничего исключать нельзя, но всё же такой сценарий – инициатива, исходящая от Госдепа США в адрес международных инвесторов, запрещающая покупку госдолга России - выглядит маловероятным. США может трясти оружием в направлении Северной Кореи и грозить принять санкции в отношении всех, кто имеет торговые отношения с этой страной. Но с Россией такой фокус не пройдёт. Россия тесно интегрирована в мировую финансовую систему, а Европа и вовсе зависит от поставок российской нефти и газа. В ближайшие годы избавиться от этой зависимости европейским странам даже при всём желании не представляется возможным. И США помочь в этом вопросе не могут. А, значит, не стоит ждать и запрета на покупку российских энергоносителей.

Можно перевести деньги в другую юрисдикцию, например, в азиатскую, при желании можно использовать офшоры. Через них можно вкладываться в любые активы

Аналогично не стоит ждать запрета на покупку российского долга. Даже если США введут его, инвесторы найдут способ обойти. Можно перевести деньги в другую юрисдикцию, например, в азиатскую, при желании можно использовать офшоры. Через них можно вкладываться в любые активы. Smart money найдут лазейки в погоне за более высокой доходностью. Как говорится: мухи – отдельно, котлеты – отдельно. То есть политика политикой, а бизнес бизнесом. А раз так, то смысла в запрете на покупку российских облигаций, кроме ещё большего ухудшения отношений, нет.

Если это всё же произойдёт, то спрос на российские облигации немного снизится, а рубль окажется под давлением, но в любом случае о девальвации речи не идёт. Российская экономика адаптировалась к санкциям и давлению со стороны западных стран, а российские власти готовы к различным сценариям.

Показательно, что рубль пока не воспринимает всерьёз угрозу запрета покупки российского госдолга. Показателен высокий спрос на российские облигации. Индекс ОФЗ RGBI (Russian Government Bond Index) даже рос на 1,5% за до 140 пунктов, что являлось очень сильным движением для облигаций и пятилетним максимумом. Последнее размещение ОФЗ Минфином вызвало небывалый ажиотаж, спрос превысил предложение в три раза.

Рис.1 Индекс российских облигаций RGBI – на пятилетних максимумах

После заседания Центробанка мы ожидаем ослабления национальной валюты. Об этом говорят макроэкономические факторы: дефицит бюджета и отрицательный счёт текущих операций платёжного баланса

На прошлой неделе рынком российского долга двигали другие факторы. Прежде всего – это растущие нефтяные цены и ожидание снижения ставки на заседании Центробанка России, которое произошло 15 сентября. У регулятора были все карты на руках, чтобы смягчить денежно-кредитную политику – инфляция замедлилась, рубль крепок, экономический рост нужно стимулировать. Впрочем, на наш взгляд, середина сентября может стать разворотной точкой для рубля. После заседания Центробанка мы ожидаем ослабления национальной валюты. Об этом говорят макроэкономические факторы: дефицит бюджета и отрицательный счёт текущих операций платёжного баланса. Да и непростые отношения с западными державами не стоит сбрасывать со счетов. Я считаю, что девальвации рубля ждать не стоит, но прикупить немного валюты вполне разумно.

Россия. США > Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > bankir.ru, 18 сентября 2017 > № 2314419 Роман Ткачук


Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 18 сентября 2017 > № 2314418

Рынки (11-17 сентября): Рубль немного упадет после снижения ставки ЦБ

Елена Гостева, редактор Банкир.Ру

На минувшей неделе тон на отечественных финансовых рынках задавали растущие цены на нефть и ожидание снижения ставки на заседании Центробанка России. Ожидания были не напрасны - 15 сентября совет директоров ЦБ принял решение снизить учетную ставку на 50 базисных пунктов. У регулятора были все основания, чтобы смягчить денежно-кредитную политику: инфляция замедлилась, рубль крепок, экономический рост нужно стимулировать.

Утром в понедельник, 18 сентября, доллар стоил 57,62 рублей, евро котировался вблизи 68,7 рублей. Нефть основных сортов дорожала в пределах 0,4%: баррель Brent стоил $55,64, а баррель WTI - $50,65. В пятницу, 15 сентября, Baker Hughes сообщила о сокращении действующих буровых установок в США по итогам недели на 7 штук - до 749, что является рекордным падением с января 2017 года. Тем не менее, рост цен на нефть выше $54 по Brent (прогноз компании «Открытие Брокер» на декабрь 2017 года) не выглядит стабильным, поскольку в данном случае драйвером являются краткосрочные факторы, связанные с ураганами в США, говорит аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. Таким образом, уже к концу сентября котировки «чёрного золота» могут умеренно снизиться, полагает эксперт.

Рост спроса на нефть в сочетании со снижением ее добычи как под влиянием ураганов в США, так и вследствие более высокой степени соблюдения соглашения между странами ОПЕК+ поддержал надежды на переход рынка нефти к балансу и сокращение уровня запасов сырья, добавляет главный аналитик Бинбанка Наталья Ващелюк. На наступившей неделе соблюдение сделки ОПЕК+ будет обсуждаться на встречах технического (20 сентября) и мониторингового (22 сентября) комитетов картеля в Вене, и нельзя исключать позитивные заявления по их итогам, способные поддержать цены на нефть выше $55 баррель, не спешит согласиться с Нигматуллиным аналитик Бинбанка.

Котировки национальной валюты будут поддерживать приток капитала и слабый доллар, считает Ващелюк.

ЦБ снизил учетную ставку

По итогам заседания совета директоров Банк России снизил ключевую ставку на 50 б.п. - до 8,5% в условиях замедления годовой инфляции в августе с июльских 3,9% до 3,3% и возобновления снижения инфляционных ожиданий. На горизонте ближайших двух кварталов регулятор допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки, при этом, по словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, переход к равновесному уровню 6,5% - 7% может занять еще 2-3 года.

Ориентир аналитиков Промсвязьбанка по ставке на конец 2017 года – 8,25%, предполагающий еще одно ее снижение на 25 б.п. на следующем опорном заседании в декабре.

Решение ЦБ было ожидаемым и рынки на него не отреагировали, говорит аналитик Промсвязьбанка Роман Насонов. Он считает, что котировки ОФЗ еще могут немного подрасти к концу года, но большого потенциала для снижения доходностей долгосрочных бумаг мы уже не видим.

Курс рубля в оставшиеся месяцы 2017 года, скорее всего, будет двигаться к границе 60 рублей за $1

Курс рубля в оставшиеся месяцы 2017 года, по мнению Насонова, скорее всего, будет двигаться к границе 60 рублей за $1. С учетом ожидаемого сохранения относительно высоких цен на нефть и отсутствия ужесточения риторики ФРС США можно предполагать, что курс доллара будет формироваться в диапазоне 57-58 рублей, полагает Ващелюк.

Фондовый рынок

Агентство S&P оставило рейтинги РФ на прежнем спекулятивном уровне, но всё же улучшило прогноз на «позитивный»

К 15:15 по Москве 18 сентября индекс ММВБ укреплялся на 0,25% - до 2059,02 пунктов, а РТС рос на 0,03% - до 1123,82 пунктов. В первый торговый день недели российский рынок находился в режиме консолидации. Агентство S&P оставило рейтинги РФ на прежнем спекулятивном уровне, но всё же улучшило прогноз на «позитивный». Однако этого не хватило, чтобы оптимизм завладел участниками торгов. Нефть также вышла на уровни выше $55 за баррель Brent, но на этом восхождение пока закончилось. В целом ситуация на рынке остаётся стабильной. Об этом же свидетельствует и статистика движения капитала. По данным EPFR, на прошлой неделе, чистый приток в фонды, инвестирующие в акции РФ, составил $111 млн по сравнению с $118 млн неделей ранее.

Россия > Финансы, банки > bankir.ru, 18 сентября 2017 > № 2314418


Австралия. Канада. Евросоюз. Весь мир > Финансы, банки > bankir.ru, 18 сентября 2017 > № 2314417

Экономическая статистика 18-24 сентября 2017: ожидания

Владимир Сивашов, ведущий аналитик компании MaxiMarkets

Компания MaxiMarkets предоставила для читателей Bankir.Ru справку по экономической статистике, ожидаемой 18-24 сентября 2017 года.

Понедельник

В Австралии выйдут данные по продажам новых транспортных средств.

В Еврозоне будут опубликованы окончательные показатели основного и базового индексов потребительских цен. Германия выпустит ежемесячный отчет Бундесбанка.

Канада и Америка представят объемы инвестиций иностранными инвесторами.

Вторник

В Австралии будет опубликован протокол заседания Резервного Банка Австралии, которое состоялось две недели назад.

В Германии выйдут индексы настроений в деловой среде и оценки текущих экономических условий. Еврозона представит объем производства в строительном секторе, а также индекс экономических настроений по исследованиям ZEW.

США опубликует данные по начатому строительству домов и изменению числа разрешений на строительство, а также индексы импортных и экспортных цен. Американский нефтяной институт представит отчет по изменению запасов нефти за прошлую неделю.

Среда

Новая Зеландия опубликует индекс цен на молочную продукцию, а также платежный баланс за второй квартал текущего года. Япония представит данные по импорту, экспорту и общему платежному балансу. В Австралии выйдет индекс опережающих индикаторов от Westpac.

Германия представит индекс цен производителей. В Еврозоне состоится заседание ЕЦБ, которое напрямую не касается вопросов монетарной политики. В Великобритании выйдет блок макроэкономической статистики, включающий в себя данные по розничным продажам, а также отчет Конфедерации британских промышленников по изменению объема промышленных заказов.

Вечером состоится главное событие недели – публикация решения ФРС по процентной ставке и пресс-конференция Федерального комитета по открытым рынкам США. Управление энергетической информацией опубликует данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов.

Четверг

Новая Зеландия представит данные по изменению валового внутреннего продукта за второй квартал текущего года. Резервный Банк Австралии опубликует бюллетень на тему экономических и финансовых изменений. В Японии пройдет заседание Центробанка, будет опубликовано решение по изменению процентной ставки и состится пресс-конференция регулятора.

Швейцария представит данные по импорту, экспорту и общему торговому балансу за август. В Великобритании выйдут данные по объему чистых заимствований государственного сектора. Европейский Центробанк опубликует ежемесячный экономический бюллетень.

В США выйдут данные по первичным и повторным заявкам по безработице, а также индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии и индекс цен на жилье. Управление энергетической информацией опубликует данные по изменению объемов природного газа за прошлую неделю.

Пятница

Новая Зеландия опубликует исследование потребительских настроений от Westpac за третий квартал текущего года. В Японии выйдут данные по иностранным инвестициям в местные акции, а также по японским вложениям в иностранные ценные бумаги. В Австралии будет опубликовано количество разрешений на строительство.

Франция, Германия и Еврозона представят индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. В Великобритании выйдет отчет по розничной торговле, публикуемый Конфедерацией британских промышленников.

В Канаде выйдет индекс потребительских цен и данные по розничным продажам. США опубликует индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе. Компания Baker Hughes представит традиционный отчет по изменению числа активных буровых установок.

Австралия. Канада. Евросоюз. Весь мир > Финансы, банки > bankir.ru, 18 сентября 2017 > № 2314417


Россия > Финансы, банки > banki.ru, 18 сентября 2017 > № 2314416

Жизнь удалась: 10 ответов про ИСЖ

1.Зачем мне ИСЖ?

2.Можно ли по договору ИСЖ досрочно забрать инвестированные средства и заработанный инвестдоход?

3.Чем ИСЖ отличается от накопительного страхования жизни?

4.Можно ли видеть, куда вкладываются мои деньги?

5.Могу ли я вносить деньги частями или регулярными взносами?

6.Чем ИСЖ лучше банковского вклада, чем хуже?

7.За счет чего обещанная доходность по ИСЖ может быть выше, чем по вкладам?

8.Как выбрать компанию с высокой доходностью и какие есть гарантии по доходности?

9.Можно ли наследовать сумму инвестиций и инвестдоход?

10.Могу ли я получить налоговый вычет при таком способе инвестирования средств?

1

Зачем мне ИСЖ?

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) набирает популярность на фоне снижения ставок по депозитам. Многие рассматривают его как альтернативу банковским вкладам из-за потенциально более высокого дохода, дополняющегося страховой защитой.

2

Можно ли по договору ИСЖ досрочно забрать инвестированные средства и заработанный инвестдоход?

При досрочном расторжении возвращается «выкупная сумма»: обычно она в первый год не превышает 70%, а в последующие годы постепенно повышается. Некоторые страховые компании предлагают также ежегодно фиксировать доход.

3

Чем ИСЖ отличается от накопительного страхования жизни?

ИСЖ – краткосрочный (договоры заключаются на три или пять лет) и потенциально более доходный инструмент, скорее инвестиционный, нежели страховой. Требует первоначального накопления капитала – например, через накопительное страхование. В накопительном страховании жизни (НСЖ) гарантируется доходность 2–3%, которая при подписании договора отражается в страховой сумме, в ИСЖ – только возврат взноса. При удачном инвестировании и там и там начисляется дополнительный инвестиционный доход. Стратегии инвестирования в НСЖ более консервативные, чем в ИСЖ, соответственно, в ИСЖ в силу повышенных рисков может быть более высокая доходность.

4

Можно ли видеть, куда вкладываются мои деньги?

Обычно страховщики предлагают вложить средства в индекс, который они разрабатывают совместно со своими партнерами. Индекс может включать в себя ценные бумаги из различных секторов (нефтяной, IT-технологии и др.). Информация о том, какие конкретно бумаги и в каких пропорциях включены в индекс, обычно не раскрывается. Но движение индекса можно отследить в личном кабинете страховой компании или на специализированных сайтах – например, Bloomberg. Также существуют продукты, где ценные бумаги определенных компаний, в которые инвестируется взнос, фиксируются при заключении договора.

5

Могу ли я вносить деньги частями или регулярными взносами?

На данный момент большинство представленных на рынке договоров подразумевают, что весь инвестиционный капитал (или страховая премия) вносится единым платежом. Продукты с регулярными взносами встречаются редко. В перспективе страховщики планируют расширять линейку продуктов за счет договоров с регулярными взносами, как в накопительном страховании.

6

Чем ИСЖ лучше банковского вклада, чем хуже?

При заключении договора стоит учитывать, что, в отличие от вкладов, в ИСЖ государственных гарантий возврата вложенных средств нет, можно полагаться только на обещания самой страховой компании. Зато в ИСЖ есть страховая защита, хоть и минимальная. Как правило, страховщики включают в договор страхование от несчастного случая и риск «смерть по любой причине». ИСЖ, в отличие от банковского депозита, обладает еще и защитой другого рода: средства не могут быть конфискованы, на них не может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду, не подлежат разделу между супругами при разводе и не нуждаются в декларировании.

7

За счет чего обещанная доходность по ИСЖ может быть выше, чем по вкладам?

Страховщики часть инвестированных средств вкладывают в наиболее рисковые ценные бумаги (деривативы), которые могут как приносить большой доход, так и быть убыточными. Именно из-за высоких рисков страховщики вынуждены вкладывать в них только десятую часть ваших средств, остальные инвестируются в консервативные ценные бумаги, чтобы гарантировать возврат взноса.

8

Как выбрать компанию с высокой доходностью и какие есть гарантии по доходности?

Компании, занимающиеся ИСЖ, не публикуют отчетов по доходности. Дело в том, что доходность по той или иной программе зависит от конъюнктуры рынка, выбранной стратегии, срока договора и других факторов. Гарантий доходности по этому виду договоров страховщики не дают, гарантируется только возврат взноса. В отсутствие информации по доходности лучше выбирать компанию, обладающую высокими рейтингами и имеющую хорошую репутацию на рынке.

9

Можно ли наследовать сумму инвестиций и инвестдоход?

Если случится худшее, то наследники, указанные в договоре как выгодоприобретатели, смогут получить выкупную сумму и инвестиционный доход на дату смерти владельца счета. Получить выкупную сумму можно, не дожидаясь истечения положенных по закону о наследовании шести месяцев. Если причиной смерти стал несчастный случай и этот риск включен в договор, то будет выплачена двойная страховая сумма. Заключая договор, можно разделить страховую выплату и дополнительный инвестиционный доход между несколькими наследниками. Выгодоприобретателя можно поменять на любом этапе действия договора. Если же вы не указывали выгодоприобретателей, то и страховая сумма, и дополнительный инвестдоход будут выплачены наследникам по закону спустя шесть месяцев.

10

Могу ли я получить налоговый вычет при таком способе инвестирования средств?

На налоговый вычет в размере 13% могут рассчитывать люди, заключившие договор инвестиционного страхования жизни на пять и более лет. Максимальная сумма инвестиций, с которой можно получить налоговый вычет, – 120 тыс. рублей, то есть сумма налогового вычета за год не превысит 15 600 рублей. При ежегодных платежах можно получать вычет на эту сумму каждый год, а при единовременном это общая сумма вычета за весь срок действия договора.

Ольга КУЧЕРОВА, Banki.ru

Россия > Финансы, банки > banki.ru, 18 сентября 2017 > № 2314416


Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > banki.ru, 18 сентября 2017 > № 2314415

Новая золотая лихорадка

Как сделать ICO и заработать миллионы. Вымыслы против реальности

Озолотиться на криптовалюте не легче, чем в классическом бизнесе

Золотая лихорадка вернулась на землю в современном, высокотехнологичном обличье. Сотни миллионов долларов буквально за несколько минут собирают продвинутые ICO (Initial Coin Offering). Это гораздо круче поисков золота. Что, правда круче?

Эльдорадо в твоем мониторе

Для добычи золота требовалось попасть в нужное место, привезти оборудование, рисковать жизнью и постоянно бороться с бытовыми невзгодами. С ICO таких проблем нет. Деньги можно брать здесь и сейчас, не отходя от привычного монитора... теоретически.

Когда люди добывали золото, им достаточно было иметь хотя бы кирку и лоток для промывки. А уж дальше как повезет. Некоторым сказочно везло. Однако таких везунчиков было в сотни раз меньше, чем тех, кто не получил ничего или вообще погиб по дороге к сказочным Эльдорадо.

Все то же самое происходит сейчас. Люди верят, что можно вложить копейки и заработать 5, 10, 50 миллионов долларов. Последний хит с биткоинтолка: «Говорят, что достаточно нанять за 100$ переводчика и легко поднять 300 тысяч долларов».

Если все так просто, где десятки и сотни тысяч новых миллионеров?

Вернемся к исходным данным. Сейчас тысячи россиян обсуждают варианты, как вложить 3—5 тыс. долларов в подготовку ICO и собрать несколько миллионов или десятков миллионов долларов. Краткий ответ — никак.

У 99% ничего не получится. Почему? Потому что большинство новых кладоискателей вообще не понимают, что такое токены и как устроен криптовалютный рынок.

Сейчас тысячи россиян обсуждают варианты, как вложить 3—5 тыс. долларов в подготовку ICO и собрать несколько миллионов или десятков миллионов долларов. Краткий ответ — никак.

Есть несколько пунктов, на которые надо честно ответить самим себе, прежде чем начинать вкладывать деньги в разработку собственного ICO.

1. Легенда... как у Штирлица

Инициаторы проекта сами должны в него верить и иметь достаточно возможностей и желания убедить в жизнеспособности своей идеи людей.

Преимущество блокчейна состоит в том, что можно переупаковать кучу бизнесов из реальной жизни и добавить: «децентрализованная площадка, хранилище, казино, банк и т. д.». Главная проблема состоит в том, что этого мало. Нужно убедить людей, что это будет работать и приносить прибыль и вообще блокчейн может привнести в этот процесс что-то важное и нужное. Люди в этом бизнесе собрались не глупые. Притянутые за уши упаковки часто сразу же поднимаются на смех.

Придумать «правильную легенду» и представить доказательства — это серьезная работа, и если лично владельцы проекта ее сделать не могут, то им придется платить, и много! Кстати, если читатель думает, что придет на hh.ru или freelance и возьмет там крутых специалистов с дипломами и опытом работы, он будет сильно разочарован. Таких специалистов там просто нет, а уж тем более с дипломами. Всей отрасли фактически год. Каков бюджет на проект? 5 тыс. долларов? На этом пункте, может, уже стоит поискать дополнительное финансирование.

2. Технология, которую можно потрогать руками

Недавно одна из компаний, выходящих на ICO, предложила любому человеку бесплатно осуществлять международные звонки. Люди звонили с мобильного на мобильный из Лондона в Сан-Франциско и не платили за это ни копейки! Естественно, успех такого ICO был предрешен.

У вас нет своей технологии? Вы ничего не можете дать потрогать руками? Это печально. Времена ICO, основанных на презентациях, проходят. Большинство инвесторов уже перед вложениями интересуется MVP (minimum viable product).

3. Нужно четко объяснить, почему будет расти стоимость токенов

Большинство это представляет так: «Бизнес будет давать прибыль, поэтому и токены будут расти в цене». А вот и нет! Так как сами токены к данному бизнесу фактически никакого отношения не имеют, в отличие от классических акций. Законодательное регулирование криптовалюты находится на базовой стадии развития, так что прямой связи с бизнесом фактически нет.

Нужно найти другую вескую причину и доказать ее правдивость. Например, bitcoin и ethereum являются признанными средствами платежа для других ICO. То есть, чтобы купить токены XYZ, вам недостаточно иметь доллары или евро, так как данные токены продаются только за криптовалюту. Значит, вам предварительно нужно купить биткоин или эфир: а это рост спроса и, как следствие, цены криптовалюты.

4. Доверие

К сожалению, без доверия со стороны инвесторов ничего не получится. В связи с огромным количеством мошенничеств, во многих из которых были замешаны русскоговорящие, одно упоминание «русскоязычная команда» является красным флагом для инвесторов. К этому добавляется и общий негативный образ России на Западе.

5. Команда

Пункт 4 можно немного нивелировать, собрав команду из людей, хорошо зарекомендовавших себя с профессиональной точки зрения. Идеальный вариант, когда в проекте участвуют люди из разных стран — немцы, англичане, американцы и т. д. Если это цифровой банк, то должны быть бывшие банкиры, со страничками в LinkedIn и Facebook. Любой желающий может зайти туда и лично проверить подноготную этих людей. Если новый формат блокчейна — важны крутые математики и программисты со стажем.

Сколько денег нужно заплатить, чтобы привлечь в команду таких специалистов? Вопрос даже не в том, что их зарплаты весьма солидные. Вам придется убедить их, что данное ICO не очередной SCAM. Ведь хайп пройдет, а они никуда не денутся, и это для них огромный профессиональный риск.

6. Маркетинг, PR, продвижение

Даже если все пункты с первого по пятый выполнены, требуется еще донести до инвесторов и спекулянтов известие о новом проекте. Придется нанять людей, которые будут квалифицированно выступать на конференциях, писать статьи, релизы, вести ветки на форумах и в соцсетях. Кстати, если думаете, что это могут быть мальчики-девочки с фриланса, то жестоко ошибаетесь. Пару глупых ответов или не чистый английский — и сразу все то же самое: SCAM и русские! Поэтому расходы на специалистов будут существенные. Как вариант, можно попробовать силы в ICO-акселераторах, но они тоже совсем не бесплатны.

7. Юридический блок

Время, когда криптовалюты вообще никак не регулировались, прошло. С каждой неделей правила игры на этом рынке ужесточаются. SEC, MAS, NYC, AML и прочие аббревиатуры становятся все более известны в сообществе. Вам стоит заранее продумать статус своего токена и весь блок, связанный с вопросами легализации будущих сверхдоходов.

К сожалению, чтобы получить деньги, надо сначала деньги вложить. Здесь мир криптовалютного и классического бизнеса абсолютно похожи.

Все вышеперечисленные проблемы меркнут по сравнению со стоимостью баннерной рекламы, где вы будете платить владельцам ресурсов за показы. Да! Не за клики (как в «Директе»), а просто за показы баннера. Для понимания порядка цен: размещение баннера на CoinDesk будет стоить десятки тысяч долларов.

Неужели нельзя собрать миллионы долларов на ICO?

Можно! И некоторые компании их действительно собирают. Десятки и сотни миллионов долларов за несколько минут. Но есть нюанс. Чтобы заработать десятки и сотни миллионов долларов, требуется отработать на все 100% и вложить в ICO не одну сотню тысяч. К сожалению, чтобы получить деньги, надо сначала деньги вложить. Здесь мир криптовалютного и классического бизнеса абсолютно похожи.

Арсений ПОЯРКОВ, основатель агентства по оценке цифровых активов Digrate, управляющий партнер «БизнесДром», для Banki.ru

Россия > Финансы, банки. СМИ, ИТ > banki.ru, 18 сентября 2017 > № 2314415


Украина > Финансы, банки > minprom.ua, 18 сентября 2017 > № 2314249

Банкам поручили проверять доходы украинцев

Национальный банк Украины обязал банки требовать документальное подтверждение источников происхождения денег клиентов.

Соответствующее постановление НБУ №42 начало действовать с сентября, говорится в публикации издания Экономическая правда.

Ранее банки не занимались финансовым мониторингом, их роль ограничивалась первичной идентификацией: проверкой паспорта и идентификационного кода клиента.

Теперь потребуется показывать, например, документы о получении наследства, продаже имущества, справку о доходах и иные документы, подтверждающие легальность клиентских денег.

Проверка предусматривается не только на этапе установления деловых отношений, но и в течение всего периода обслуживания клиента в банке.

"Представьте классическую ситуацию, когда в банк обращается лицо, которое хочет купить дорогое авто или квартиру стоимостью в несколько сотен тысяч гривен, если не миллионов. Или просто перевести, скажем, 200 тыс. грн. В то же время единственный источник его доходов — это официальная зарплата в размере 8 тыс. грн.", - говорится в публикации.

По новым правилам, если такой клиент не сможет предоставить дополнительные документы, подтверждающие происхождение его состояния, банк не имеет права допустить соответствующую операцию - ведь непонятно происхождение этих средств.

"В противном случае это будет означать, что банк соглашается с тем, что такой клиент не ел, не пил, не платил коммунальные услуги, одним словом, нормально не жил последние два года. А как вы знаете, в Украине запрещена наличная продажа чего-либо, что стоит больше 50 тыс. грн.", - говорится в публикации.

Украина > Финансы, банки > minprom.ua, 18 сентября 2017 > № 2314249


Украина > Финансы, банки > minprom.ua, 18 сентября 2017 > № 2314248

В Кабмине готовятся к курсу 30 грн./долл.

Прогнозный курс гривны на конец 2018 год в правительственном проекте закона "О Государственном бюджете Украины на 2018 год" составляет 30,1 грн./долл., говорится в пояснительной записке к документу.

Согласно документу, исходя из такого прогноза, общий размер прямого госдолга к началу 2019 года составит 1 трлн 999,35 млрд грн., или 61,5% ВВП, гарантированный госдолг – 747,55 млн грн., а суммарный госдолг – 84,6% ВВП.

Ранее министр финансов Александр Данилюк уточнял, что проект госбюджета-2018 построен на прогнозе среднегодового курса 29,3 грн./долл.

Как сообщалось, госбюджет-2017 был составлен с учетом среднегодового курса гривны 27,2 грн./долл. и курса на конец года 27,8 грн./долл. В настоящее время курс гривны составляет 26,2244 грн./долл. по сравнению с 27,1909 грн./долл. на начало года.

Госбюджет-2017 установил предельный размер прямого госдолга на конец текущего года на уровне 1 трлн 823,73 млн грн. и гарантированного – 579,37 млн грн., тогда как на конец июля он составлял соответственно 1 трлн. 659,69 млн грн. и 311,46 млн грн.

Украина > Финансы, банки > minprom.ua, 18 сентября 2017 > № 2314248


Украина. Россия > Финансы, банки > minprom.ua, 18 сентября 2017 > № 2314244

Тигипко покупает очередной банк

Экс-регионал Сергей Тигипко намерен купить львовский VS Банк у россиян. Об этом сообщил Антимонопольный комитет Украины.

С.Тигипко 23 августа подал заявление в АМКУ о предоставлении разрешения на опосредованное приобретение доли 99,9% в уставном капитале VS Банка.

Его заявление находится на рассмотрении в АМКУ. В настоящее время 99,9% акций VS Банка опосредованно принадлежит государственному Сбербанку России.

Ранее С.Тигипко купил у греческих бизнесменов украинский Универсал-банк. Также он купил активы и обязательства Диамант-банка и банка Новый, закрытых по решению НБУ.

Украина. Россия > Финансы, банки > minprom.ua, 18 сентября 2017 > № 2314244


Литва > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > prian.ru, 18 сентября 2017 > № 2313304

Центробанк Литвы высказался по поводу инвестиций в арендное жилье

Каждая третья квартира в Вильнюсе приобретается с целью сдачи в аренду, и интерес к подобного рода инвестициям растет. Центральный банк Литвы рассказал о перспективах и возможных рисках таких вложений.

Представитель ЦБ Литвы Андрюс Шкарнулис отметил, что наряду с выгодностью вложений в жилую недвижимость страны есть и определенные риски. Прежде всего, речь о низких на данный момент кредитных ставках, которые не будут вечно оставаться такими. При этом даже минимальный рост значительно скажется на размере выплат, сообщает Обзор.

Но главная проблема – демографическая: стране угрожают две тенденции – старение и эмиграция. Молодежи в Литве остается все меньше, люди из регионов переезжают в более крупные города страны. Потому вполне возможно, что в какой-то момент предложение значительно превысит спрос.

Этой осенью ЦБ Литвы должен обсудить вопрос перегрева жилищного рынка и решить, стоит ли вводить меры, которые препятствуют появлению «пузыря». Хотя, по мнению старшего экономиста банка Swedbank Нериюса Мачюлиса, пока о признаках перегрева говорить рано. Несмотря на то, что ставки аренды постоянно повышаются.

Литва > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > prian.ru, 18 сентября 2017 > № 2313304


США > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > prian.ru, 18 сентября 2017 > № 2313303

Американских домовладельцев оповестили о страховом кризисе

В течение месяца Национальная программа страхования от наводнений (NFIP) в Соединенных Штатах закончится. Это вызывает опасения, что владельцы домов и коммерческой недвижимости, а также покупатели жилья вскоре могут оказаться либо без защиты, либо без ипотеки.

Поскольку миллионы собственников во Флориде оценивают ущерб после урагана Ирма, агенты по операциям с недвижимостью предупредили о нюансах в страховании от наводнений. В июле 2017 года Национальная ассоциация риэлторов объявила о достижении соглашения с Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США о повторном использовании NFIP. Но одобрения все еще нет, а до конца программы осталось меньше месяца, сообщает PropertyWire.

По словам президента NAR Уильяма Брауна, Конгресс должен принять срочные меры по краткосрочному продлению NFIP, чтобы они могли продолжить работу над Законодательной реформой о наводнении 21 века. По словам Брауна, если данную программу не возобновить, то, опираясь на предыдущий опыт, покупательская активность резко упадет – вплоть до 40 000 отмененных/потерянных сделок в месяц.

К слову, ураган Ирма обрушился и на карибское поместье Трампа.

США > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > prian.ru, 18 сентября 2017 > № 2313303


Казахстан > Финансы, банки > dknews.kz, 18 сентября 2017 > № 2312901

В Казахстане в январе-июле 2017 года совокупный убыток банков второго уровня составил 203,9 млрд тенге, передает МИА «DKNews» со ссылкой на МИА «Казинформ».

Согласно представленной информации, годом ранее, в июле 2016 года, прибыль казахстанских банков составила 243,8 млрд тенге. В отчетном периоде из 33 действующих банков был зафиксирован убыток у 5 банков, в аналогичном периоде прошлого года отрицательный результат деятельности из 35 показали 3 банка.

Убыток АО «Казкоммерцбанк» составил 405,6 млрд тенге. Общая сумма убытков четырех других банков - АО «Евразийский банк», АО «Delta Bank», АО «Capital Bank Kazakhstan» и АО ДБ «НБ Пакистана» в Казахстане - составила 15,6 млрд тенге. Из 28 банков, получивших прибыль, 18 банков увеличили свои показатели по сравнению с прошлым годом. Самые высокие показатели прибыли в январе-июле у АО «Народный банк Казахстана» - 88,3 млрд тенге, АО «Kaspi Bank» - 26,7 млрд тенге и АО «Жилстройсбербанк Казахстана» - 14,6 млрд тенег.

Доходы банков РК, связанные с получение вознаграждения, в отчетном периоде составили 1,5 трлн тенге, расходы - 814,4 млрд тенге. Превышение доходов над расходами от основной деятельности в итоге составило 669,2 млрд тенге.Доходы, не связанные с получением вознаграждения, оказались на 835 млрд меньше расходов, не связанных с выплатой вознаграждения, - 16,3 трлн тенге против 17,1 трлн тенге соответственно. Общие расходы (без подоходного налога) казахстанских банков на 165,8 млрд тенге превышают доходы. Расходы на подоходный налог в свою очередь составили 38,1 млрд тенге.

Казахстан > Финансы, банки > dknews.kz, 18 сентября 2017 > № 2312901


Швеция. США. Китай > СМИ, ИТ. Финансы, банки > finanz.ru, 18 сентября 2017 > № 2312886

Мировые центробанки не должны сидеть сложа руки и игнорировать растущую популярность криптовалют, поскольку это может создавать риски для стабильности финансовой системы, отмечает Банк международных расчетов (BIS).

По его словам, центробанкам придется решить, выпускать ли цифровую валюту и каковы должны быть ее характеристики, при этом наиболее актуально подобное решение для таких стран, как Швеция, где сокращается использование наличных средств.

Регуляторам нужно принять в расчет не только проблемы конфиденциальности и повышение эффективности платежных систем, но также последствия для экономики, финансов и монетарной политики, говорится в ежеквартальном обзоре BIS.

Исследование было опубликовано в конце непростой для криптовалют недели: генеральный директор JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон назвал биткоин "аферой", а Китай предпринимает шаги по ограничению торгов цифровыми валютами на внутреннем рынке.

Однако в условиях все более широкого использования биткоина и других виртуальных валют центробанки начали обращать более пристальное внимание на них и лежащую в их основе блокчейн-технологию, которая обещает ускорить клиринг и расчеты. Председатель Банка Англии Марк Карни называл криптовалюты одной из составляющих потенциальной "революции" в финансовой отрасли.

(Bloomberg)

Швеция. США. Китай > СМИ, ИТ. Финансы, банки > finanz.ru, 18 сентября 2017 > № 2312886


Казахстан > Финансы, банки > inform.kz, 18 сентября 2017 > № 2312818

Совокупный убыток банков в январе-июле составил почти 204 млрд тенге

В Казахстане в январе-июле 2017 года совокупный убыток банков второго уровня составил 203,9 млрд тенге, передает МИА «Казинформ» со ссылкой на ranking.kz. Согласно представленной информации, годом ранее, в июле 2016 года, прибыль казахстанских банков составила 243,8 млрд тенге. В отчетном периоде из 33 действующих банков был зафиксирован убыток у 5 банков. В аналогичном периоде прошлого года отрицательный результат деятельности из 35 показали 3 банка.

Убыток АО «Казкоммерцбанк» составил 405,6 млрд тенге. Общая сумма убытков четырех других банков - АО «Евразийский банк», АО «Delta Bank», АО «Capital Bank Kazakhstan» и АО ДБ «НБ Пакистана» в Казахстане составила 15,6 млрд тенге. Из 28 банков, получивших прибыль, 18 банков увеличили свои показатели по сравнению с прошлым годом. Самые высокие показатели прибыли в январе-июле у АО «Народный банк Казахстана» - 88,3 млрд тенге, АО «Kaspi Bank» - 26,7 млрд тенге и АО «Жилстройсбербанк Казахстана» - 14,6 млрд тенег.

Доходы банков РК, связанные с получение вознаграждения, в отчетном периоде составили 1,5 трлн тенге, расходы - 814,4 млрд тенге. Превышение доходов над расходами от основной деятельности в итоге составило 669,2 млрд тенге.Доходы, не связанные с получением вознаграждения, оказались на 835 млрд меньше расходов, не связанных с выплатой вознаграждения, - 16,3 трлн тенге против 17,1 трлн тенге соответственно. Общие расходы (без подоходного налога) казахстанских банков на 165,8 млрд тенге превышают доходы. Расходы на подоходный налог в свою очередь составили 38,1 млрд тенге.

Казахстан > Финансы, банки > inform.kz, 18 сентября 2017 > № 2312818


Россия. Украина > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > gazeta.ru, 18 сентября 2017 > № 2312796 Георгий Бовт

Миротворцы без мира

Георгий Бовт о том, «сдаст» ли Россия Донбасс

Донбасс «сдают», а «русскую весну» окончательно хоронят. Поскольку «денег нет, но вы держитесь». Так можно было подумать, прочитав на днях «утечки» в ряде российских СМИ: якобы правительство намерено отказаться от «гуманитарной поддержки отдельных территорий» в пользу финансирования проектов в Крыму и Калининграде (речь идет примерно о 165 млрд рублей на три года). «Отдельные территории» — это как раз Донбасс и есть.

Публикации появились на фоне обсуждения перспектив ввода на юго-восток Украины миротворцев ООН. Вопрос впервые встал года два назад, однако Россия неизменно была против такого варианта. А тут вдруг сам президент РФ недавно предложил миротворцев ввести. Но разместив их лишь на линии разграничения ЛНР и ДНР и украинских войск, для выполнения узкой функции охраны наблюдателей ОБСЕ и только с легким вооружением.

Предложение после первоначальной вроде бы сдержанно-положительной реакции (видимо, от удивления и неожиданности) позже была встречена резко в штыки и отвергнута Украиной и Америкой. Ясно, что вторая в таком виде наложит вето на проект резолюции в СБ ООН, требуя расширенного мандата для миротворцев ООН, которые в этом случае должны взять под контроль всю территорию ЛНР и ДНР, включая соответствующий участок российско-украинской границы. Но на такой проект резолюции вето наложит уже Россия.

Передача под контроль границы, что обозначено в Минских соглашениях пунктом последним, после выполнения всех прочих, означало бы в нынешних условиях действительно полную «сдачу Донбасса».

Тем не менее Владимир Путин в телефонном разговоре с Ангелой Меркель идет на новые уступки – соглашаясь с тем, чтобы функция «охраны наблюдателей ОБСЕ» распространялась не только на непосредственно линию фронта, но и на другие районы самопровозглашенных республик. Означает ли такая гибкость, что Россия все же начинает отступление?

Что касается так называемой гуманитарной помощи, а на самом деле поддержки всей системы жизнеобеспечения ЛНР и ДНР, то слухи/сливы в прессе опроверг пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. Он заявил, что «Россия не откажется от гуманитарной помощи Донбассу ни сейчас, ни в будущем… Россия продолжит заботиться об этих людях, которые были отторгнуты в результате гражданской войны из своей собственной страны».

Если бы он на этом поставил точку, то вопрос можно было на текущий момент считать исчерпанным. Однако он добавил: «Там идет определенное перераспределение… речь идет просто об упорядочении». И это вдобавок к тому, что ряд правительственных чиновников, включая пресс-секретаря премьера-министра, отказались комментировать информацию о сокращении помощи, якобы прозвучавшую на совещании у вице-премьера Дмитрия Козака. А сам Песков отказался назвать объем такой помощи, — он, дескать, не владеет цифрами.

Термин «упорядочение» не имеет четкого толкования — в смысле «увеличение» это или «уменьшение».

В советское время «упорядочение цен» означало их повышение, а в нынешние времена «упорядочение» социальных программ означает их урезание.

В современном контексте термин «упорядочение» для Донбасса скорее тревожный. Означая эволюцию позиции Москвы по отношению к самопровозглашенным республикам и к перспективам урегулирования кризиса на юго-востоке Украины. Вопрос в том, сколь далеко может зайти эволюция? Есть ощущение, что некие «подвижки» по украинскому кризису могут произойти в ближайшие полгода.

Реперные точки просматриваются следующие.

1. Принятие Верховной радой закона о реинтеграции Донбасса — ориентировочно октябрь. Где, помимо того, что Россия будет названа «страной-агрессором», состоится фактически отказ Киева от Минских соглашений по целому ряду важных пунктов.

2. Возможное принятие (хотят пока это кажется маловероятным) в каком-то формате СБ ООН решения об отправке миротворцев на Украину — до конца текущего года.

3. Доклад Минфина США о целесообразности масштабных финансовых санкций против России (январь 2018 года), в случае принятия которых начнется также тотальная охота за активами представителей российской элиты по всему миру. Теоретически такая угроза может использоваться как средство давления на Москву.

4. Использование «фактора «Новороссии» в контексте президентской предвыборной кампании в России и непосредственно после нее, на «четвертом сроке» – в плане конструирования некоей «новой идеологической реальности». Отзвуки чего уже можно услышать как в «деле Серебренникова», так и в истерике охранителей (за которой просматривается вполне определенная борьба внутривластных группировок) вокруг не вышедшего фильма «Матильда», так и в предстоящих довольно масштабных действиях по блокировке VPN и анонимайзеров в интернете, соответственно, по более эффективной блокировке неугодного контента.

В этих условиях Москве придется проявить чудеса гибкости и упорства в принципиальных вопросах одновременно, имея ввиду, что именно поражение в Донбассе не только неприемлемо по целому ряду внешнеполитических причин, но и внутренних тоже.

Сначала о том, сколь «тяжел чемодан без ручки» — помощь Донбассу. Во многих других странах объем подобной помощи, выделяемой в том числе из госбюджета, а также косвенно за счет ряда российских компаний (закладывающих это в издержки внутри страны) давно бы стал объектом, скажем, парламентского внимания, а также внимания широкой общественности. Что, конечно, правильно.

«Проект Новороссия» изначально пользовался поддержкой части общества, а сама гуманитарная составляющая в донбасской истории очевидна. Более того — бесспорна.

Особенно на фоне разошедшегося на нынешней Украине дурного национализма и огульной травли и разгрома всего, что связано с «треклятыми москалями». Злорадствовать по последнему поводу, как и по поводу насильственной украинизации, включая запреты на русский язык (на преподавание на нем) неуместно.

А ничего зазорного в том, чтобы русское общество знало, почем нам выходит Донбасс, не было и нет.

Если уж оно знает, почем обошелся, скажем, парк «Зарядье» или обойдется мост в Крым. Как в других странах, к примеру, знают, почем стоят США разные гуманитарные программы, а также помощь египетской армии или Израилю.

Но мы – не «другие страны». У нас почти все – секрет. Есть лишь разрозненные данные из разных источников. Есть данные МЧС, которое поставило в Донбасс 68 автоколонн с более 70 тысяч тонн грузов. Однако эти грузы якобы не оплачивались непосредственно из бюджета МЧС. А из какого бюджета – неизвестно.

В Совете нацбезопасности и обороны Украины оценивают помощь ЛНР и ДНР примерно в $3 млрд в год (якобы не считая «военных расходов»), но насколько можно верить этим цифрам? По другим украинским оценкам, расходы по «гражданским статьям» составляют €1 млрд в год. В начале года агентство Bloomberg со ссылкой на источники в ЛНР и ДНР сообщало, что ежемесячные перечисления из России на юго-восток Украины составляют не менее 2,5 млрд рублей только на пенсии, что было опровергнуто Минфином России. Близкие цифры, правда, приводила немецкая газета «Бильд», учитывая общее число пенсионеров в двух республиках около 700 тыс. человек.

Со своей стороны, Украина, вопреки все тем же Минским договоренностям, прекратила выплаты пенсий по крайней мере 407 тыс. пенсионерам на юго-востоке на том основании, что они не проходят «регулярной верификации» каждые полгода, а также при внезапных проверках (согласно постановлению кабмина №365 от июня 2016 года) на основной территории страны. То есть не платят всем, кто не выехал с юго-востока окончательно.

Это происходит, подчеркнем, потому, что Киев не выполняет свою часть Минских соглашений, отказавшись от всех форм социальной поддержки населения этой части Украины. При полном попустительстве Германии и Франции как гарантов Нормандского формата.

В одной из версий готовящегося в Раде законопроекта об интеграции Донбасса так и вовсе сказано об «ответственности» именно России за эти территории до их «освобождения».

С начала этого года Киев ввел полную экономическую блокаду ЛНР и ДНР. Прекращены закупки угля, теперь его везут аж из США. Трамп тем самым, как и обещал, «поднимает с колен» какую-нибудь угольную Западную Вирджинию. Пусть Киеву это дороже обходится, но зато «назло москалям». Объем производства угля в ДНР был в 2016 году примерно 12 млн тонн, основным потребителем была Украина.

Прекращены поставки воды, газа и электроэнергии на эти территории. «Газпром» поставляет газ туда бесплатно (объем можно оценить примерно в $1 млрд в год). Электричество в ЛНР (на 2-4 млрд руб. в год, в ДНР вроде есть свое) тоже идет бесплатно, но не за счет российского бюджета, а за счет производителей.

Кто-то с готовностью подскажет тут же «простое решение»: перестать тащить «чемодан без ручки», и дело с концом. Однако не всегда в международной политике самые «экономные решения» бывают самыми удачными.

Сэкономив, потом можно много дороже заплатить по другим счетам.

«Экономам» можно напомнить эпизод с блокадой Западного Берлина в 1948-1949 годах. Если бы тогда западные союзники не организовали, сэкономив, весьма дорогостоящий «воздушный мост», история Германии, да и всей Европы, возможно, пошла бы совсем по другом пути. В этом смысле в геополитике — сколько ни плати, не переплатишь.

Нынешняя осень может стать переломным моментом в кризисе в Донбассе и по причине внутриполитической ситуации на Украине.

Положение Порошенко осложнено периодическими вспышками внтуриэлитных разборок. Нынешний фантасмагорический казус Саакашвили, отправившегося в «наполеоновский поход» по стране — одно из таких проявлений. И Порошенко не может в таких условиях «проявить слабость»: ни признать «особый статус» юго-востока, ни амнистировать тамошних «ополченцев». В этой части Минские соглашения для Киева политически невыполнимы.

Зато после некоторого периода неуверенности в действиях новой администрации США теперь Киев увидел, что она будет с Москвой пожестче, чем Обама. Порошенко рассчитывает на поставки вооружений (а в перспективе и на поддержку военного варианта решения проблемы Донбасса), на усиление давления на Москву. Прежде всего – в части пересмотра Минских соглашений.

Важную роль в этом могут как раз сыграть миротворцы ООН. Их широкий самостоятельный мандат будет означать для Москвы фактически «сдачу Донбасса». По аналогии, как в свое время именно под прикрытием «голубых касок» произошло отделение Косово от Сербии, причем без всякого референдума. Но Запад, что нельзя исключать полностью, может пойти на их ввод сначала и при «ограниченном мандате», а уже потом начать расширять его непосредственно на месте по факту.

Одно дело, когда «ополченцы» будут лишь разграничены с ВС Украины миротворцами по линии фронта, а другое — когда те перекроют границу с Россией и закроют затем глаза на неизбежные жесткие «чистки» «освобождаемых территорий» силами ВСУ. После чего, а также после проведения «местных выборов» под руководством украинского ЦИК и с участием всех украинских партий и СМИ и в свете неизбежного в этом случае «ухода» России из Донбасса, можно «развить успех» и интегрировать Украину в НАТО.

Угроза втягивания Украины в НАТО, напомним, изначально была одной из главных причин вмешательства Москвы в украинский кризис и продолжает оставаться для российского правящего класса экзистенциальной угрозой. Это именно то, что называется «загнать в угол».

Четкие гарантии о нейтральном статусе Украины – это тот рубеж, за которым начинается состояние, выражаемое лозунгом «Отступать некуда, позади Москва!»

Можно много рассуждать о надуманности такой угрозы, однако Кремль воспринимает ее серьезно. А уроки той же Северной Кореи, с одной стороны, и Ливии при Каддафи, с другой, лишь подтверждают бытующее в Кремле убеждение: будешь слабым – тебя сожрут, а труп правителя выставят в музее на всеобщее обозрение. Тем более, что история России богата столкновениями не на жизнь, а на смерть с теми, кто назывался «цивилизованными просвещенными народами».

В этом смысле лучше быть «всемирным хулиганом», но «вечно живым», как Ким из Пхеньяна, чем прогнуться до смерти, как Каддафи.

Сколь серьезна угроза в этой связи ужесточения санкций со стороны США в начале 2018 года, когда нынешняя свара вокруг консульств покажется невинной забавой? Она воспринимается как достаточно серьезная для того, чтобы попытаться, проявив некоторую гибкость, сдвинуться в урегулировании на Украине, но она все равно не заставит Кремль пойти на капитуляцию. Которая при определенных условиях будет означать движение в направлении «сноса» нынешнего режима.

Если бы мы были небольшой латиноамериканской страной, то часть нынешнего истеблишмента уже вела бы переговоры об условиях «сдачи и замены» действующего президента. Однако таковых «дезертиров», готовых выйти из строя, пока не наблюдается.

Также «капитуляция» в Донбассе будет воспринята консервативно-патриотической частью правящего класса, включая силовиков, примерно так же, как в свое время была воспринята «сдача» Восточной Европы Горбачевым. И тогда действия разных поклонских со стрелковыми точно покажутся невинными детскими шалостями по сравнению с теми, кто может выйти на новые крестные ходы «во имя великой России».

В силу всех этих обстоятельств мы уже в ближайшие месяцы, не исключено, можем увидеть на юго-востоке Украины не столько установление мира, сколько новую полномасштабную войну.

Россия. Украина > Внешэкономсвязи, политика. Финансы, банки > gazeta.ru, 18 сентября 2017 > № 2312796 Георгий Бовт


Казахстан > Финансы, банки. Недвижимость, строительство > inform.kz, 18 сентября 2017 > № 2312780

АБР и Всемирный банк предлагают создать в Казахстане муниципальный инфраструктурный фонд

Азиатский Банк Развития намерен облегчить условия финансирования для малых коммунальных предприятий Казахстана. Об этом сообщил директор представительства Азиатского Банка Развития в Казахстане Джованни Капанелли на брифинге Службы центральных коммуникаций в «Казмедиацентре», передает корреспондент МИА «Казинформ».

«Мы со Всемирным банком предлагаем совместно создать муниципальный инфраструктурный фонд. До настоящего момента нашей основной проблемой была кредитоспособность мелких коммунальных предприятий на уровне городов, населенных пунктов для получения нашего финансирования, наших инвестиций. Другие международные финансовые институты предоставляли определенные виды финансирования коммунальным предприятиям в регионе, но процентные ставки были достаточно высокими. И это создает проблемы на пути движения вперед с точки зрения фискальной устойчивости. Поэтому, мы сейчас обсуждаем с Правительством создание муниципального инфраструктурного фонда. Потому, что так мы можем облегчить определенные условия, особенно в финансовой части», - сказал Д.Капанелли.

Кроме того, по его словам, АБР очень заинтересован в выработке решения по предоставлению финансирования в тенге. Это очень важно, принимая во внимание, что закупки производятся в местной валюте. В феврале текущего года было подписано Соглашение о РЕПО с Нацбанком РК на 200 миллионов долларов США, которые будут использованы на ближайшие проекты. Помимо этого, будет обсуждаться вопрос о выпуске облигаций в тенге.

Д.Капанелли также сообщил, что для суверенных (правительственных или под государственную гарантию) проектов может быть предоставлено долгосрочное финансирование до 25 лет, по ставке «либор+50 базовых пунктов», при этом либор составляет 1,4 процента. Для финансирования в тенге будет создан механизм, в котором объединятся суверенные условия с несуверенными, с тем, чтобы, например, попросить Правительство только подписаться на определенную долю проекта. И вместо 14-15 процентной ставки, как на рынке, может быть установлена смешанная со ставкой для льготного финансирования. Конкретные условия будут вырабатываться для каждого конкретного проекта.

Казахстан > Финансы, банки. Недвижимость, строительство > inform.kz, 18 сентября 2017 > № 2312780


Казахстан > СМИ, ИТ. Финансы, банки. Транспорт > inform.kz, 18 сентября 2017 > № 2312774

Запущено мобильное приложение «Онай»

Карта оплаты проезда в общественном транспорте Алматы в скором времени станет конкурентом банковских платежных карточек, передает корреспондент МИА «Казинформ».

В «Транспортном холдинге Алматы» рассказали, что карта «Онай» может стать еще одним средством для оплаты за товары и услуги.

«Сегодня мы запустили мобильное приложение, доступное бесплатно в AppStore и Google Play. Это следующий шаг в реализации стратегии развития карты «Онай» как средства платежа не только в транспорте, но и для оплаты товаров и услуг.

Мы будем поэтапно расширять функционал мобильного приложения, для того чтобы предлагать самые комфортные возможности использования и управления картой», - отметил директор ТОО «Оңай Рау» Александр Зайкин.

В первом релизе приложения пользователи смогут проверить баланс карты «Онай» и пополнить его без комиссии, блокировать утерянную карту и переводить баланс на новую, приобрести проездной абонемент, привязать карты родных и близких, найти оптимальный вариант маршрута из точки А в точку Б с указанием номеров автобусов.

«Мы также учли проблемы и неудобства, с которыми сталкивались пользователи нашей карты, и реализовали ряд решений, направленных на улучшение пользовательского опыта и обеспечения безопасности и сохранности средств. К примеру, приложение позволяет зарегистрированным пользователям оперативно заблокировать карту в случае утери, а затем перевести баланс с утерянной карты на новую», - добавил Александр Зайкин.

Опасения вызывает сохранность данных - при регистрации в приложении польлзователю нужно ввести не только номер карты «Онай», телефон и почту, но и данные удостоверения личности.

«Данные удостоверения личности владельца карты «Онай» используются исключительно для идентификации пользователей карт. При хранении и передаче информации используются механизмы шифрования, аналогичные используемым в банковских приложениях. Система защиты персональных данных мобильного приложения «Онай» соответствует международному уровню защиты и не должна вызывать у пользователей никаких опасений», - отметил Александр Зайкин.

По его словам, также не стоит волноваться о сохранности денег. «В ТОО «Транспортный холдинг города Алматы» с момента запуска электронной системы «Оңай» действительно поступали обращения владельцев карт о «пропаже средств». Но по результатам совместных с пользователями разбирательств ни один факт пропажи средств не подтвердился», - комментирует Александр Зайкин.

В рамках введенного дифференцированного тарифа на проезд в общественном транспорте стоимость проезда при оплате карточкой «Онай» составляет 80 тенге, при расчете наличными оплата составляет 150 тенге.

Казахстан > СМИ, ИТ. Финансы, банки. Транспорт > inform.kz, 18 сентября 2017 > № 2312774


Казахстан. США > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > inform.kz, 18 сентября 2017 > № 2312741

В гособлигации США инвестировано почти 700 млрд тенге пенсионных накоплений казахстанцев

Объем инвестиций средств АО «Единый накопительный пенсионный фонд» (ЕНПФ) в государственные облигации США по состоянию на 1 сентября 2017 года составил 698,44 млрд тенге, что на 108,23 млрд тенге, или на 18,3%, больше соответствующего показателя на конец 2016 года - 590,21 млрд тенге, передает МИА «Казинформ» со ссылкой на Ассоциацию финансистов Казахстана (АФК).

Согласно аналитике АФК, по состоянию на 1 сентября этого года текущая стоимость портфеля пенсионных активов ЕНПФ составила 7,434 трлн тенге, увеличившись с начала года на 965,32 млрд тенге, или на 14,9%, в августе - на 157,03 млрд тенге, или на 2,2%. Доля государственных ценных бумаг РК в пенсионном портфеле составляет 3,1 трлн тенге или 41,76%. В частности, в облигации Министерства финансов РК было инвестировано 2,71 трлн тенге, в ноты Национального банка РК - 396,42 млрд тенге. В облигации банков второго уровня было инвестировано 1,27 трлн тенге, или 17,04%, средств фонда, а, с учетом акций и вкладов, в банковский сектор РК - 1,68 трлн тенге пенсионных накоплений.

При этом с начала этого года данная сумма снизилась с 1,9 трлн тенге на 13,3%, за август произошло снижение на 76,81 млрд тенге или на 4,4%. По состоянию на начало сентября 2017 года количество счетов вкладчиков ЕНПФ составило 10,105 млн, из которых на 9,858 млн счетах имеются пенсионные накопления. За август пенсионные накопления граждан Казахстана выросли на 153,3 млрд тенге до 7,43 трлн тенге. С начала года накопления выросли на 741,31 млрд тенге, или на 11,1%, с 6,69 трлн тенге.

Пенсионные взносы в январе-августе были равны 490,24 млрд тенге: увеличение на 59,9% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года - 247,75 млрд тенге. Обязательные пенсионные вклады составили 468,33 млрд тенге за отчетный период, тогда как годом были равны 430,83 млрд тенге. Пенсионные взносы в августе составили 65,87 млрд тенге, тогда как с начала года взносы в среднем составляли 60,59 млрд тенге. Пенсионные выплаты составили 148,57 млрд тенге с начала текущего года, данная сумма приведена с учетом 17,58 млрд тенге, которые были переведены в страховые компании. За сопоставимый период 2016 года выплаты (с учетом переводов в страховые компании) составили 118,54 млрд тенге.

Чистый инвестиционный доход в январе-августе этого года составил 398,57 млрд тенге, в то время как доход за аналогичный период прошлого года был равен 393,26 млрд тенге. Чистый инвестиционный доход за весь 2016 год составил 472,44 млрд тенге. Комиссионные вознаграждения фонда за управление средствами составили 25,72 млрд тенге за январь-август этого года против 58,56 млрд тенге за аналогичный период прошлого года. По подсчетам АФК, доходность портфеля пенсионных активов ЕНПФ за отчетный период составила ~5,65% (месяцем ранее - 4,3%), тем самым превысив инфляцию (3,9%).

Казахстан. США > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки. Приватизация, инвестиции > inform.kz, 18 сентября 2017 > № 2312741


Китай > СМИ, ИТ. Финансы, банки > chinalogist.ru, 17 сентября 2017 > № 2313850

Reuters обнародовал заявление властей Китая: «Все торговые биржи должны к полуночи 15 сентября опубликовать уведомление об остановке торговли криптовалютами и объявить о прекращении регистрации новых пользователей». К 20 сентября биржам необходимо уведомить правительство, каким образом пользователи смогут забрать средства и как будут защищены интересы инвесторов.

Действия властей Китая довольно противоречивы. В частности, в августе китайское правительство заявило о том, что биткоин и блокчейн должны стать важными финансовыми и технологическими инструментами Китая, что вызывало резкий рост стоимости криптовалют.

Но в целом, запрет криптовалют больше соответствует логике действий китайских властей. Напомним, Народный банк КНР официально запретил транзакции в битокинах еще в 2013 году для розничных продавцов и платежных организаций, включая компании Alipay и Tencent.

Китай > СМИ, ИТ. Финансы, банки > chinalogist.ru, 17 сентября 2017 > № 2313850


Китай > Финансы, банки > chinalogist.ru, 17 сентября 2017 > № 2313837

По данным Народного банка Китая, по итогам августа, китайские банки выдали юаневых кредитов на сумму 1,09 трлн юаней, хотя прогноз был 950 млрд. долл. В июле объём юаневых кредитов составлял 825,5 млрд юаней. В то же время, к концу августа объем непогашенных юаневых кредитов вырос на 13,2% к аналогичному периоду прошлого года.

Напомним, в июне председатель КНР Си Цзиньпин во время двухдневной Национальной финансовой рабочей конференции заявил о том, что правительство продолжит снижать долговую нагрузку путем ведения осторожной монетарной политики, направленную, прежде всего, на снижение долга государственных предприятий. Кроме того, власти возьмут под контроль рост долга правительственных долгов провинций.

В мае Moody's понизило кредитный рейтинг Китая на одну ступень до "А1". При этом в Moody's заявили, что рост экономики замедляется, а долг продолжает расти и в ближайшие годы Китай ожидает падение финансовой мощи. В Moody's ожидают замедления роста до примерно 5% в ближайшие годы с 6,7% в прошлом году. В свою очередь, официальный Китай подверг резкой критике понижение рейтинга.

Китай > Финансы, банки > chinalogist.ru, 17 сентября 2017 > № 2313837


Казахстан. Азербайджан. США. ОПЕК. РФ > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > dknews.kz, 17 сентября 2017 > № 2312238

Страны вне ОПЕК выполнили план по сокращению добычи за счет Казахстана - эксперт

Центральный банк РФ в начале сентября обвинил Азербайджан и Казахстан в дестабилизации нефтяных цен, тем самым поставив под сомнение достижение целей соглашения с Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Спустя несколько дней Международное энергетическое агентство (МЭА) фактически дало опровержение этому, заявив, что страны вне ОПЕК выполнили план по сокращению добычи в августе на 118% за счет Казахстана и Азербайджана. Ситуацию разъяснил корреспонденту BNews.kz руководитель Центра нефтяных исследований Caspian Barrel (Азербайджан) Ильхам Шабан.

По словам И.Шабана, в сентябрьском макроэкономическом отчете российского Центробанка был сделан сомнительный вывод о том, что нефтяные экспортеры не смогут сбалансировать мировой рынок из-за роста добычи в США, Казахстане, Азербайджане и других «недисциплинированных» странах, которые якобы нарушают соглашение об ограничении производства нефти ОПЕК+.

«Следование своей квоте Россией остается близким к 100%, но участие Азербайджана, Казахстана, Мексики и Омана по-прежнему выводит на уровень около 70%, прежде всего из-за низкого следования квоте Казахстаном», – отмечалось в новом бюллетене российского ЦБ.

Утверждение российского ЦБ в тот же день, выступая на форуме KAZENERGY, опроверг министр энергетики Казахстана Канат Бозумбаев.

«Казахстан выполняет свои обязательства по сокращению нефтедобычи. Если говорить об августе, то Казахстан перевыполнил свои обязательства. Казахстан должен был добыть 1 млн 700 тыс баррелей минус 20 тыс, то есть 1 млн 680 тыс баррелей. У нас фактически было 1 млн 643 тыс. Первые семь дней сентября складывалась аналогичная ситуация. Как мы и говорили, Казахстан в среднем по году выполнит свои обязательства. Где-то выше, где-то ниже. Но Казахстан будет выполнять, и стремиться к выполнению обязательств», — отметил министр.

Что касается Азербайджана, который также попал в «черный список нефтедобытчиков-стран» ЦБ РФ, то министерство энергетики АР еще 5 сентября обнародовало данные о выполнении Азербайджаном за август, а также с начала года в рамках обязательства перед ОПЕК по сокращению добычи нефти. Согласно данным Минэнерго, суточный объем добычи нефти в Азербайджане в августе 2017 года составил 734,8 тыс баррелей, из которых 704 тыс баррелей пришлось на сырую нефть, 30,8 тыс баррелей - на конденсат. В январе 2017 года в Азербайджане суточная добыча нефти составляла 793,9 тыс баррелей, в феврале - 776,4 тыс баррелей, в марте - 733,3 тыс баррелей, в апреле - 781,1 тыс баррелей, в мае - 785,3 тыс баррелей, в июне - 793,7 тыс баррелей, июле – 796,7 тыс баррелей. Согласно договоренностям от 10 декабря 2016 года, Азербайджан обязался сократить собственную нефтедобычу на 35 тыс баррелей в сутки - до ниже 800 тыс барр/с. Таким образом, Азербайджан в январе-июле 2017 года выполнял взятые обязательства по сокращению добычи», - заявили в министерстве.

«Учитывая это, непонятно, на какие данные опирался российский ЦБ при составлении своего отчета и зачем ему делать такие выводы о соседних странах, если участникам рынка общеизвестны их объемы добычи и понятно, что ни Азербайджан, ни Казахстан никогда не влияли на мировые рынки своими поставками», - отмечает азербайджанский эксперт.

В этом плане отчет МЭА, в котором говорится, что Азербайджан и Казахстан спасли сделку с Организацией стран-экспортеров нефти, фактически расставил все точки над I, считает И.Шабан.

«Здесь главную роль играют азербайджанские объемы, так как до конца года они продолжат темпы снижения. В Казахстане же, как заявил К.Бозумбаев, ожидаются как подъемы, так и снижения. На самом деле этим заявлением министр энергетики РК хотел сгладить темпы роста добычи с Кашагана. Дело в том, что Астана уже официально признала, что по итогам 2017 года ожидает рост объемов нефтедобычи за счет начала коммерческой добычи на этом месторождении. Однако, объемы нефти, добываемой в Азербайджане и Казахстане, не так сильно влияют на мировые рынки, даже если учитывать динамику развития нефтедобычи на Кашаганском месторождении. В мировых масштабах – по данным МЭА в июле ежесуточно в мире добывалось более 98 млн баррелей нефти – это, можно сказать погрешности», - подчеркнул собеседник.

Напомним, что договоренность стран – экспортеров нефти о сокращении добычи формально действует до конца марта 2018 года. По соглашению ОПЕК+ страны этого картеля должны сократить добычу нефти на 1,2 млн баррелей в сутки. А страны вне ОПЕК обязались снизить добычу на 558 тыс баррелей, из которых на Казахстан приходится 20 тыс баррелей, а на Азербайджан – 35 тыс баррелей. Сокращение оценивается по отношению к уровню октября прошлого года.

Казахстан. Азербайджан. США. ОПЕК. РФ > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки > dknews.kz, 17 сентября 2017 > № 2312238


Украина > Финансы, банки > minprom.ua, 16 сентября 2017 > № 2314279

Создание КУА не решит проблему токсичных кредитов

Создание компании по управлению проблемными активами (КУА), на котором настаивают в Минфине, не поможет решить проблему возникновения "токсичных" кредитов в банках, а сама компания, вероятнее всего, не сможет эффективно управлять выкупленными у банков активами. Об этом пишет ZN.UA.

Издание указывает на общеизвестный факт – за время кризиса банки накопили огромные объемы проблемных кредитов. "Токсичные" кредиты серьезнейшим образом отравляют жизнь банков, представляя, при чрезмерной дозировке, постоянную угрозу их существованию в целом.

С проблемной задолженностью частично разобрались лишь иностранные банки, которые списали или перепродали ее коллекторам, покрыв возникшие дыры в капитале за счет иностранных материнских структур. Об избавлении мечтают и все остальные, ведь необслуживаемые кредиты требуют покрытия резервами и постоянных поисков источников восполнения капитала.

Госбанки, на которые сейчас приходится около 56% рынка Украины, закрыли дыры в балансе за счет проведенной государством эмиссии ОВГЗ. При этом, в отличие от иностранных "дочек", у госбанков нет адекватного механизма избавления от "мусорных" активов. Их списание является подсудным делом.

"В правительстве, при всей его мнимой прогрессивности, считают, что оптимальный вариант – это передача проблемных кредитов: компании по управлению активами (КУА), банку плохих активов (badbank), ФГВФЛ. Нужное подчеркнуть", – говорится в статье.

При этом в Минфине склоняются к созданию именно КУА, поскольку Фонд гарантирования вкладов управляет имуществом уже выведенных с рынка банков, а не решает проблемы работающих финучреждений.

"Именно поэтому нужна новая структура. Но не bad-bank, потому что опыт "Родовида" Минфин смущает. Зато его не смущает, что многие участники дискуссии даже разницы между bad-bank и КУА не видят", – отмечает издание.

Как отмечается в статье, Минфин ссылается на мировой опыт, аккуратно подкрепляя свою точку зрения наиболее удачными примерами.

"И оптимальным ему представляется именно создание специальной компании по управлению активами, которая выкупит у банков "токсичные" портфели. За одну гривну, по балансовой или оценочной стоимости – пока не ясно", – указывает автор.

Издане указывает, что речь в данном вопросе идет о сумме, потенциально превышающей 100 млрд грн., а с учетом "токсичных" кредитов "Приватбанка" (которыми сейчас занимается Rothschild&Co), к данной сумме можно прибавить еще 150–200 млрд.

Как отмечает издание, по замыслу Минфина, КУА будет эффективно управлять активами после выкупа, что позволит повысить их инвестиционную привлекательность и затем выгодно продать. Сомнительные успехи крупнейшего аналога подобной структуры – ФГВФЛ, однако, заставляют в этом сомневаться.

По мнению издания, с большой вероятностью, эффективного управления и повышения инвестпривлекательности активов в КУА не будет.

"Опыт подсказывает, что все мало-мальски ценные залоги из любой КУА стремительно "укукукают" по схемам, уже обкатанным в Фонде гарантирования. И хорошо, если хотя бы за треть стоимости. Остальное будет "гнить" на балансе и требовать постоянных новых вливаний госденег, ведь зарабатывать КУА будет едва ли", – прогнозирует издание.

Также в статье отмечается, что КУА — это ситуативное решение текущей проблемы лишь для части сектора. Компания не поможет всем банкам и не обеспечит гарантий того, что сложившаяся ситуация не повторится в будущем.

Украина > Финансы, банки > minprom.ua, 16 сентября 2017 > № 2314279


Россия. Белоруссия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > minprom.ua, 16 сентября 2017 > № 2314273

Беларусь получила российский кредит на 700 млн долл.

Беларусь в пятницу получила десятилетний российский кредит на 700 млн долл., сообщило министерство финансов.

Российское правительство в конце августа одобрило выделение Минску кредита, который Беларусь должна использовать для погашения старых долгов перед Россией.

В этом году Беларусь выплачивает кредиторам более 3 млрд долл. и должна будет погасить столько же в 2018 году.

В июле белорусский минфин разместил евробонды на 1,4 млрд долл.

На 1 августа внешний долг Беларуси составлял 15,6 млрд долл., увеличившись с начала года на 2 млрд долл.

Россия. Белоруссия > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > minprom.ua, 16 сентября 2017 > № 2314273


Россия > Финансы, банки > gazeta.ru, 16 сентября 2017 > № 2312847

Центробанк вгоняет в стресс

Центробанк пообещал особый надзор за крупными банками

Наталия Еремина, Екатерина Каткова

Новые инициативы Центробанка могут вогнать банки в настоящий стресс. До ноября этого года банки с активами выше 500 млрд рублей должны будут сдавать в ЦБ специальную отчетность о системах управления рисками и процедурах оценки достаточности капитала. По итогам стресс-тестов ЦБ может повысить для банков нормативы в индивидуальном порядке. Однако эксперты считают эту меру чрезмерной, нормативы и так установлены на достаточно высоком уровне, нужно повышать качество надзора.

Не успели немного поутихнуть страсти на банковском рынке после последних скандалов в связи с отзывом лицензии у банка «Югра» и санированием банка «Открытие», как Банк России поспешил пообещать банкам новые стрессы. До ноября этого года все банки с активами выше 500 млрд рублей должны будут сдать в ЦБ специальную отчетность о системах управления рисками и процедурах оценки достаточности капитала, заявила глава Центробанка Эльвира Набиуллина на прошедшем Международном банковском форуме в Сочи.

«Мы оценим качество процедур кредитных организаций, как они управляют рисками, как планируют объем капитала, который позволит банкам покрывать все принятые и потенциальные риски», — сообщила Набиуллина. При этом по итогам таких стресс-тестов для банков могут быть индивидуально повышены требования к достаточности капитала, сказала глава ЦБ.

«Банк России также может применять и другие серьезные меры надзорного реагирования, например, ограничение и запрет на осуществление отдельных операций при нарушении кредитной организацией индивидуально установленных повышенных нормативов», — предупредила Набиуллина. По словам главы ЦБ, стресс-тестам в этом году могут быть подвергнуты некрупные банки, а все остальные пройдут эту процедуру в 2018 году.

В целом Эльвира Набиуллина пообещала внедрить «принципиально новый для нашей системы подход к надзорным действиям». ЦБ будет анализировать не только совершенные отдельно взятые транзакции и решения менеджмента банка, а будет комплексно оценивать качество управления рисками, пояснила она. Надзорные требования будут предъявляться не постфактум, а превентивно, отметила Набиуллина.

На 1 августа активы свыше 500 млрд рублей имел 21 банк. Это — Сбербанк, ВТБ, «ВТБ 24», Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-банк, Национальный клиринговый центр, «ФК Открытие», Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, Бинбанк, «Юникредит банк», Росбанк, Райффайзенбанк, «Россия», «Рост банк», Совкомбанк, БМ-банк, «Санкт-Петербург», «Уралсиб», Мособлбанк. Именно эти банки должны будут сдать специальную отчетность в ЦБ.

Эксперты считают, что превентивный надзор Центробанка крупных банков вполне может выявить ряд серьезных проблем как у частных, так и у госбанков. Как пишет в отчете Аналитическое кредитное агентство (АКРА), доля просроченной на 90 и более дней задолженности зафиксирована по банковскому сектору на уровне 5,7%. Это пик уровня проблемной задолженности с начала 2010 года, отмечают в АКРА.

При этом наиболее существенные риски аналитики заметили у частных банков, занимающих более агрессивную бизнес-модель из-за желания сохранить рыночную долю. У госбанков ситуация лучше, поскольку им удается лучше работать с проблемной задолженностью, пишет АКРА.

Например, как пишет АКРА, частные банки показывают уровень покрытия резервами проблемной задолженности в 37,7% (потенциальный эффект для капитала от обесценивания может составить 1 трлн рублей), а госбанки – 58% (эффект для капитала 1,4 трлн рублей).

Таким образом, совокупный потенциальный негативный эффект от одномоментного признания в полном объеме обесценения проблемных кредитов оценивается агентством в 2,5 трлн рублей. Это означает снижение показателя достаточности основного капитала (Н1.2) в стресс-сценарии до 6,2% (что вплотную приближается к минимально установленному пороговому уровню 6%) с текущих 9,4%.

Управляющий директор Национального рейтингового агентства Павел Самиев говорит, что введение дифференцированного надзора находится в русле мировых тенденций и в России это также повысит в целом устойчивость банковской системы.

По мнению аналитика ИК «Фридом Финанс» Георгия Ващенко, заявление главы ЦБ стоит воспринимать как предостережение для банков, что нужно адекватно оценивать риски по финансовым инструментам и меньше кредитовать собственный бизнес.

Однако, по словам эксперта, если ЦБ действительно решит снизить достаточность капитала для ряда банков, то это ударит по их рентабельности. Рентабельность активов и так у большинства крепких банков невысокая — 2-3%, говорит эксперт. При этом обоснованность этой меры эксперт считает весьма спорной.

«Дело не в нормативах, они и так установлены на достаточном высоком уровне, а в соблюдении и контроле нормативов. Практически у всех банков, у которых была отозвана лицензия, капитал был утрачен более чем полностью, они были признаны банкротами. А ведь банки ежедневно отчитываются перед регулятором», — указывает Ващенко.

Россия > Финансы, банки > gazeta.ru, 16 сентября 2017 > № 2312847


Венесуэла. Китай. США > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > newskaz.ru, 16 сентября 2017 > № 2312202

Стоимость венесуэльской нефти будет оцениваться не в долларах США, а в китайском юанях, передает РИА Новости.

Как заявил президент страны Николас Мадуро, такая мера стала необходимой защитой от американских санкций, которые нанесли значительный ущерб экономике Венесуэлы. Целью венесуэльских властей является высвобождение из "тисков доллара".

Президент США Дональд Трамп ввел в августе новые санкции против Венесуэлы. В частности, американским компаниям запрещены сделки с новыми долговыми обязательствами и ценными бумагами, выпущенными правительством Венесуэлы и государственной нефтяной компанией, со сроком погашения более 30 и более 90 дней соответственно. Также запрещены сделки с рядом существующих долговых обязательств, которыми владеет госсектор Венесуэлы, и получение дивидендов со стороны правительства Венесуэлы.

Венесуэла. Китай. США > Нефть, газ, уголь. Финансы, банки. Внешэкономсвязи, политика > newskaz.ru, 16 сентября 2017 > № 2312202


Китай > Финансы, банки > russian.china.org.cn, 16 сентября 2017 > № 2311984

Китайские банки в августе выдали новые юаневые кредиты на сумму 1,09 трлн юаней /около 167,7 млрд долларов США/, что значительно выше рыночных прогнозов. Это было вызвано спросом со стороны китайских закупщиков и компаний.

Объем новых номинированных в юанях кредитов в августе возрос по сравнению с 825,5 млрд юаней в июле, а также превысил уровень рыночных ожиданий, составлявший 950 млрд юаней.

К концу августа объем непогашенных юаневых кредитов вырос на 13,2 проц по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, прирост не изменился по сравнению со значением на конец июля, сообщил сегодня на своем сайте Народный банк Китая.

Китай > Финансы, банки > russian.china.org.cn, 16 сентября 2017 > № 2311984


Китай > СМИ, ИТ. Финансы, банки > russian.china.org.cn, 16 сентября 2017 > № 2311902

Иностранные СМИ: китайская методика «распознавания лиц» произвела революцию в оплате

По сообщениям веб-сайта британской газеты The Times от 8 сентября, сегодня, для того, чтобы купить бургер с курицей в некоторых отделениях сети KFC в Китае, достаточно всего лишь ослепительно улыбнуться. В данных ресторанах используется технология распознавания лиц, которая позволяет обедающим «расплачиваться улыбкой».

Подобные системы в настоящий момент распространяются в разных местах Китая. Данные технологии уже используются в такой области, как безопасность, в аэропортах, на железнодорожных вокзалах, в университетах и т.д.

Ма Юнь, основатель технологического гиганта Alibaba, два года назад говорил, что его компания собирается вскоре презентовать систему «оплаты улыбкой». На сегодняшний день в ресторане KFC, который находится неподалеку от головного офиса компании Alibaba, клиенты могут обойтись без наличных и кредитных карт. Им достаточно лишь «улыбнуться сканеру» и нажать на кнопку «подтвердить». После того как отсканированный образ совпадет с ранее сохраненной фотографией, со счета клиента будут сняты деньги, таким образом, оплата будет завершена.

По словам экспертов, эта технология стала настолько зрелой в последние годы, что может использоваться для перевода денег. Огромная база данных изображений лиц, которая стала доступна в определенной степени благодаря стремительному развитию селфи и соцсетей, позволила технологическим фирмам повысить точность технологии распознавания лиц.

В Ханчжоу, корпорация Alibaba сообщает, что ее сервис «оплата улыбкой» стал впервые в мире применять технологию распознавания лиц для коммерческого использования.

С началом нового учебного года, студенты некоторых университетов Пекина осуществляют регистрацию с помощью сканирования лица.

Немецкая газета Handelsblatt 8 сентября опубликовала статью о том, что в одном из китайских отделений сети ресторанов быстрого питания KFC, клиенты «производят оплату улыбкой». Для этой новой формы оплаты, людям не нужен даже смартфон. От каждого человека требуется всего лишь одно: лицо. Люди должны «с помощью своего лица» произвести вход в приложение Alipay. Так, в процессе сделки, всего за несколько секунд люди могут осуществить транзакцию. Таким образом, в настоящее время Китай идет впереди Запада. В последние годы люди уже привыкли проводить платежи с помощью мобильных телефонов. Сегодня во многих киосках Пекина клиенты расплачиваются посредством смартфонов. Этим же способом они оплачивают коммунальные услуги. На сегодняшний день 500 млн. китайцев регулярно пользуется мобильными телефонами для совершения покупок.

В статье говорится, что китайцы уже прошли период покупок с использованием кредитных карт и чеков. Вскоре останется позади и оплата с помощью мобильных телефонов. Тогда будет достаточно одного только лица.

Китай > СМИ, ИТ. Финансы, банки > russian.china.org.cn, 16 сентября 2017 > № 2311902


Россия > Финансы, банки > ria.ru, 16 сентября 2017 > № 2311703

"Наши контакты нельзя найти в Сети — в основном к нам обращаются через знакомых, — рассказывает Андрей (имя изменено. — Прим. ред.), который называет себя "специалистом по возвращению присвоенной собственности". — Обращаются к нам с простой просьбой — вернуть украденное. Суммы и количество подобной работы я озвучивать не стану". Основные клиенты Андрея — обворованные работодатели, чьи сотрудники — курьеры, продавцы, супервайзеры — получают товар на сотни тысяч рублей и пропадают. Тогда владельцы бизнеса звонят Андрею.

"Найти человека в 2017 году может и школьник, было бы желание и какие-то банальные навыки технической подготовки. Сначала мы делаем несколько звонков человеку и его ближайшим родственникам, чтобы обрисовать масштабы возможных последствий", — уточняет Андрей.

Такие "специалисты", как Андрей и его коллеги, обычно работают парами. Получив заказ, они отслеживают перемещение человека. Для личных встреч предпочитают утренние часы, когда "объект" еще не проснулся и податлив для убеждений. Беседы обычно протекают спокойно — Андрей и его напарник объясняют суть проблемы и предлагают вместе проехать к бывшему работодателю. Большинство, по словам Андрея, быстро соглашается, понимая, что усложнять ситуацию не стоит. "Бывали случаи, когда наши собеседники начинали кричать, что их похищают. Но когда прохожие видят напротив кричащего двух спокойно стоящих мужчин, мало похожих на каких-то бандитов, то просто игнорируют", — говорит он.

Очевидно, что приемы работы Андрея и подобных "специалистов" балансируют на грани закона. Еще недавно подобными методами пользовались представители нелицензированных коллекторских агентств, деятельность которых вплоть до января 2017 года не регулировалась никак. Такие организации стали возникать с начала 2000-х: они выкупали просроченные кредиты у банков, а затем всеми доступными способами выколачивали деньги с должников. Новый закон поставил на их существовании крест.

До 1 января 2017 года нелицензированные коллекторы заливали дверные замки монтажной пеной и писали угрозы на стенах подъезда должника

В 2017 году был создан специальный реестр организаций, которые получили право заниматься коллекторской деятельностью. Теперь коллекторы имеют право звонить только в определенные часы не чаще раза в день, а встречаться — не чаще раза в неделю. Более того, у должника появилось право отказаться от общения с коллекторами через четыре месяца после просрочки, а все дальнейшие вопросы решать через суд.

"Разные банки обращаются к коллекторам в разный период после задержки платежа: одни буквально через пять-шесть дней, причем сразу выставляли полную сумму кредита, а не только один платеж, другие готовы ждать три-шесть месяцев", — рассказывает Тимофей (имя изменено. — Прим. ред.), бывший сотрудник одного из крупных коллекторских агентств.

В России существуют два типа договоров между банками и коллекторами. Первый — когда агентство работает на банк и требует выплату кредита с должников. Второй — договор цессии, когда долг полностью продается коллекторам. "Процент, который мы зарабатываем, зависит от сложности долга, — поясняет Тимофей. — Если случай "мертвый", можем запросить и до 20% от всей суммы, но подобные цифры касаются людей, которые не оплачивают долг год или два. Таких приходится искать, доставать контактную информацию, обзванивать родственников — это самые сложные долги".

В день коллектор совершает до 500 звонков, в среднем удается поговорить с 30 людьми и взять около 15-20 обещаний, однако это не всегда приносит результат — из 15 человек долг в обещанный срок выплачивают только семь-восемь. Однако уже с этого года, как говорит Тимофей, общаться стало гораздо сложнее. Основная причина — юридическая безграмотность населения. Закон о банкротстве физических лиц вступил в силу еще в 2015 году, однако большинство людей просто не понимали, как он работает. "Должники пытаются продемонстрировать какую-то юридическую грамотность, хотя толком ничего не знают. Наши слова о том, что человек не прав и что он нарушает закон, не выполняя обязательства и не возвращая занятые деньги, теперь игнорируются, — рассказывает Тимофей. — Банкротство физических лиц фактически позволяет добросовестным плательщикам, которые попали в форс-мажорную ситуацию, списать с себя долги, однако слова "я банкрот, отстаньте от меня" стали основными именно у злостных неплательщиков".

Помимо юридической безграмотности населения, есть и финансовая. Отношение к кредиту как к быстрым деньгам приводит к значительным проблемам — люди не обращают внимания на процентные ставки, которые предлагают разнообразные микрофинансовые организации или индивидуальные предприниматели, размещающие в газетах объявления из категории "Дам взаймы".

"Просроченные платежи бывают разными — есть и совсем мелочь, бывают и какие-то крупные автокредиты или ипотеки. Самый крупный возврат долга, который мне удалось осуществить, — 500 тысяч рублей. Причем самое смешное, что он взял 50 тысяч в микрофинансовой организации с такими дикими процентами, что его в какой-то момент заставили платить больше полумиллиона. Самое главное, что этому человеку надо было обратиться в суд — там бы он смог добиться возврата в МФО все тех же 50 тысяч, но никак не полумиллиона", — отметил коллектор.

Крупные банки никогда не обратятся в нелицензированное агентство. Основные клиенты таких агентств — как раз небольшие микрофинансовые организации или физические лица. "Мне доводилось пару раз общаться с людьми, работавшими неофициально, — говорит "частный коллектор" Алексей (имя изменено. — Прим. ред.). — Эпитет "отмороженные" лучше всего подходит для описания этих людей". Периодически появляющиеся новости о том, что где-то пропал бизнесмен, по утверждению Алексея, есть результат работы "решал" — человека живым уже не найдут: "Это не коллекторы, и они не станут писать напротив дома или квартиры должника факт наличия долга. Это те, кто заливает бетоном".

Григорий Афицкий, руководитель филиала Ростовской областной коллегии адвокатов имени Д. П. Баранова, отмечает, что с введением закона о коллекторах количество обращений к нему по противоправным действиям снизилось, как и количество консультаций. "Агентства, занимавшиеся скупкой просроченных кредитов, терроризировали в первую очередь добросовестных плательщиков, которые задолжали деньги по каким-то форс-мажорным обстоятельствам, — рассказывает адвокат. — С введением закона коллекторы стали вести себя гораздо аккуратнее. Закон стал результатом действий самих коллекторов, которые в гонке за деньгами стали нарушать Административный, а то и Уголовный кодекс. Постепенно в их отношении стали возбуждать дела, сейчас закон во многом на стороне человека, просрочившего кредит".

При этом с введением нового закона люди стали чаще просто игнорировать выплаты по кредитам. Это подтверждают в микрофинансовой организации "Честное слово". Екатерина Кустова, руководитель управления взыскания просроченной задолженности, заявила, что с начала года возросло количество просрочки на ранних стадиях — ситуацией стали пользоваться недобросовестные клиенты: "Новый закон часть населения с низким уровнем финансовой грамотности восприняла как индульгенцию".

Россияне, которым и раньше было свойственно относиться к кредитам как к легким деньгам, стали еще меньше возвращать их кредитным организациям. Многие сделали ошибочный вывод, что теперь кредиты можно просто не возвращать, — согласно исследованию Национального рейтингового агентства АКРА, уровень проблемных долгов на балансе российских банков достиг пика за 10 лет и составляет 12–15%.

Россия > Финансы, банки > ria.ru, 16 сентября 2017 > № 2311703


Казахстан > Финансы, банки > dknews.kz, 16 сентября 2017 > № 2311029

За последние 3 месяца с момента запуска программы продажи золотых слитков населению в Казахстане куплено 900 слитков различного веса, заявил председатель Нацбанка на пресс-конференции в Алматы, передает 24.kz

Как отметил Данияр Акишев, при необходимости продать драгоценный металл не составляет труда. Банки выкупают слитки по первому требованию.

По мнению главы финрегулятора золотые слитки являются надежным инструментом защиты сбережений от инфляции. Между тем, уровень инфляции в Казахстане находится в пределах коридора, определенного Национальным банком - от 6 до 8%.

Цены на товары с начала года в целом выросли почти на 4%. Для сравнения в прошлом году этот показатель составлял 5,4%. Прогнозы финрегулятора относительно инфляции на следующий год весьма оптимистичны. Коридор определен в пределах 5-7%.

Отвечая на вопросы журналистов, Данияр Акишев также высказал свое мнение в отношении контроля над криптовалютой.

Данияр Акишев, председатель Национального банка РК:

- Мы сейчас занимаем позицию больше наблюдателя. Достаточно ли инструментов администрирования для того, чтобы наши граждане, допустим, от этого рынка были отсечены, мы этот вопрос изучаем. И если вы будете покупать криптовалюту не на казахстанском рынке, а, допустим, на каком-то другом соседнем рынке, наверное, регулировать этот процесс будет сложно.

Казахстан > Финансы, банки > dknews.kz, 16 сентября 2017 > № 2311029


Украина > Финансы, банки > minprom.ua, 15 сентября 2017 > № 2314357

Банкам разрешили нанимать агентов для слежки за украинцами

Национальный банк Украины разрешил банкам поручать юридическим и физическим лицам на договорной основе осуществлять идентификацию и верификацию клиентов – физических лиц в соответствии с требованиями законодательства по вопросам финансового мониторинга.

Новый порядок осуществления посредниками (агентами) идентификации и верификации клиентов принят в соответствии с законом Украины "О потребительском кредитовании".

Этот порядок позволит банкам развивать потребительское кредитование, не отвлекая значительные собственные ресурсы для осуществления идентификации и верификации заемщиков-физлиц, отметил директор департамента финансового мониторинга НБУ Игорь Береза.

Нацбанк разработал единый унифицированный порядок осуществления процедуры идентификации и верификации банковских клиентов. Речь идет о порядке хранения информации агентами, передачи ее или документов об идентификации и верификации физических лиц – клиентов банка, в том числе в случае досрочного прекращения отношений с агентом.

Согласно новым требованиям НБУ коммерческий банк сможет выбрать посредников-агентов только после того, как убедиться в безупречной деловой репутации таких лиц. Ответственность за ненадлежащее осуществление агентами идентификации и верификации физлиц – клиентов банка возлагается на сам банк.

Украина > Финансы, банки > minprom.ua, 15 сентября 2017 > № 2314357


Украина > Финансы, банки > minprom.ua, 15 сентября 2017 > № 2314349

Нацбанк оценил перспективы гривны на осень

Национальный банк Украины не ожидает обвала обменного курса гривны нынешней осенью, поскольку традиционные осенние факторы уже играют значительно меньшую роль на валютном рынке. Об этом сообщил журналистам заместитель главы НБУ Олег Чурий.

"Мы ожидаем умеренной волатильности обменного курса гривны. В последние недели снова стали распространяться заявления, что курс гривны всегда стремительно девальвирует осенью, и якобы эта осень не будет исключением. Мы такое беспокойство не разделяем", – сказал он.

О.Чурий отметил, что валютный рынок Украины действительно был подвержен сезонности, однако применение плавающего курсообразования, развитие валютного рынка и проведение преобразований в других секторах экономики позволяют ожидать снижения такой сезонности.

"Традиционные осенние факторы уже играют значительно меньшую роль. К примеру, "Нафтогаз" имеет достаточный объем валютных поступлений и не давит на валютный рынок с разовыми крупными покупками. Минфин возмещает бизнесу НДС более или менее равномерно. Кроме того, осень – это время поступлений валютной выручки от экспорта нового урожая", – отметил он.

Также О.Чурий подчеркнул, что Нацбанк продолжает присутствовать на валютном рынке, чтобы сглаживать чрезмерные колебания курса под влиянием ситуативных факторов.

Украина > Финансы, банки > minprom.ua, 15 сентября 2017 > № 2314349


Украина > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > minprom.ua, 15 сентября 2017 > № 2314342

Инфляция по итогам года может достичь 12%

Большинство опрошенных сайтом "Сегодня" экспертов считают, что инфляция по итогам года может достичь 12%.

Как поясняют экономисты, есть несколько причин для инфляции. Рост себестоимости товара (например, дорожает бензин и приходится больше тратить на транспортировку), высокий спрос на товар (если появляется ажиотажный спрос, цены могут взлететь за считанные дни) или рост доходов населения (это приводит к увеличению совокупного спроса, люди больше зарабатывают и больше покупают).

По оценкам правительства, средняя зарплата за год выросла примерно на 37%, а значит, должны расти и цены. При этом, как отмечает руководитель аналитического отдела Concorde Capital Александр Паращий, важно, чтобы темпы роста доходов опережали инфляцию. Тогда, несмотря на подорожание, уровень благосостояния будет расти. Традиционно инфляция замедляется летом с появлением первых урожаев овощей и фруктов. А осенью, когда наступает отопительный сезон и растет курс доллара, инфляция имеет все шансы на ускорение.

Высокая инфляция – нормально для развивающейся экономики, считает исполнительный директор Международного фонда Блейзера Олег Устенко. В странах с развитой экономикой цены растут в среднем в пределах 1-2% за год. Так, во время мирового кризиса 2008-го в Украине уровень инфляции достиг 22,3%, а в странах Европейского союза – всего 3,4%. По итогам прошлого года в ЕС цены выросли всего на 1,66%, а в Украине – на 12,4%.

Согласно прогнозу НБУ инфляция по итогам этого года будет колебаться в пределах 6-10%, в Министерстве экономразвития несколько месяцев назад правительственный прогноз пересмотрели. По их оценкам, цены вырастут на 11,2%. "Прогнозируемые показатели близки к прогнозу МВФ, а именно: 2% роста ВВП, индекс потребительских цен (в среднегодовом измерении) – 11,5%", – отмечают в ведомстве.

На рост цен осенью может повлиять "осовременивание" пенсий. Ппо оценкам А.Паращия, это влияние может составить всего 0,2-0,3 процентного пункта. "У пенсионеров будет больше денег на руках, определенное давление на цены в магазинах точно будет. Наши спекулянты обязательно этим воспользуются", – отмечает руководитель аналитического отдела Concorde Capital. Сами предприниматели с такой трактовкой не согласны – цены определяет рынок. И если доходы действительно вырастут, то по законам рынка поползут вверх и цены, поясняет запорожский предприниматель Ирина Коневич.

По оценкам экспертов, значительно больше на инфляцию повлияют подорожание сельскохозяйственной продукции, девальвация гривны и начало отопительного сезона. "Прогнозная инфляция около 8% в 2017-м. По результатам первого полугодия видно, что такого показателя достичь не удастся. Однозначно можно сказать, что инфляция будет двузначной. Я думаю, что она будет колебаться в пределах 12% с возможной погрешностью в 2 процентных пункта. Вполне возможно, что может дойти и до 14%", – прогнозирует О.Устенко. В Concorde Capital также предполагают: по итогам года рост цен составит 12%.

Украина > Госбюджет, налоги, цены. Финансы, банки > minprom.ua, 15 сентября 2017 > № 2314342


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 15 сентября 2017 > № 2313164

Розничный кредитный портфель банков РФ за восемь месяцев вырос на 7% до 11.5 трлн руб.. Этот показатель стабильно находится в положительной зоне с февраля текущего года, сообащется на сайте ЦБ РФ.

Результаты восьми месяцев 2017 года говорят о существенном приросте основных показателей деятельности кредитных организаций: активы банковского сектора увеличились на 4.5%; кредиты экономике – на 3.5%, в том числе кредитование нефинансовых организаций – на 2.3%. Значителен прирост вкладов населения, которые выросли с начала года на 5%.

Прибыль восьми месяцев текущего года в размере 997 млрд руб. превысила финансовый результат 2016 года (930 млрд руб.).

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 15 сентября 2017 > № 2313164


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 15 сентября 2017 > № 2313162

АльфаСтрахование застраховало кибер-риски российских компаний более чем на 100 млн евро. Об этом говорится в сообщении страховой компании.

Всего под защитой АльфаСтрахования - более 20 крупных российских компаний, которые ежедневно сталкиваются с возрастающими рисками из-за угроз в области кибербезопасности и несанкционированного вмешательства в свои компьютерные системы, обеспечивающие функционирование бизнеса.

"Ущерб мировой экономике в целом за прошлый год от киберпреступлений превысил $35 млрд, - объясняет глава управления страхования финансовых рисков АльфаСтрахование Андрей Макаренцев. – От киберугроз, как правило, страхуются банки и компании финансового сектора, профучастники рынка ценных бумаг — биржевые регистраторы и депозитарии. Полис пригодится компаниям, оперирующим большими объёмами информации и хранящим персональные данные — представителям ритейла, телекоммуникационным компаниям, участникам рынка здравоохранения, производственным предприятиям".

Группа "АльфаСтрахование" объединяет ОАО "АльфаСтрахование", ООО "АльфаСтрахование-Жизнь", ООО "АльфаСтрахование-ОМС", ООО "Медицина АльфаСтрахования". Собственный капитал группы составляет 11.8 млрд руб. Группа "АльфаСтрахование" входит в состав финансово-промышленного консорциума "Альфа-Групп".

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 15 сентября 2017 > № 2313162


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 15 сентября 2017 > № 2313161

ЦБ РФ повысил прогноз роста ВВП на 2017 год до 1.7-2.2% с 1.3-1.8%. Об этом сообщается на сайте ЦБ РФ.

"Увеличение ВВП во II квартале превзошло прогнозные оценки. Поддержку экономическому росту оказали инвестиционный и потребительский спрос, а также восстановление производственных запасов. Увеличение потребительского спроса в текущих денежно-кредитных условиях не создает существенных инфляционных рисков при расширении предложения товаров и услуг", - говорится в сообщении регулятора по итогам заседания совета директоров.

При этом оценка Банком России траектории экономического развития на среднесрочную перспективу остаётся прежней.

"Экономика находится вблизи потенциального уровня. Ограничениями для экономического роста могут стать дефицит производственных мощностей, а также ситуация на рынке труда, где возможен дефицит квалифицированных кадров в отдельных сегментах. В дальнейшем темп прироста ВВП выше 1,5-2% в год будет достижим при условии проведения структурных преобразований", - говорится в сообщении.

В начале месяца Минэкономразвития улучшило прогноз роста ВВП РФ в 2017 году в базовом сценарии до 2.1%, в 2018-2020 годах - до 2.1-2.3%.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 15 сентября 2017 > № 2313161


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 15 сентября 2017 > № 2313160

Совет директоров Банка России 15 сентября 2017 года принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п. до 8.5% годовых. Совет директоров отмечает, что инфляция находится вблизи 4%, а экономика продолжает расти, сообщается на сайте ЦБ РФ.

На горизонте ближайших двух кварталов Банк России допускает возможность снижения ключевой ставки. Принимая решение по ключевой ставке, Банк России будет исходить из оценки рисков существенного и устойчивого отклонения инфляции от цели, а также динамики потребительских цен и экономической активности относительно прогноза.

ЦБ РФ также обращает внимание, что увеличение ВВП во II квартале превзошло прогнозные оценки. Поддержку экономическому росту оказали инвестиционный и потребительский спрос, а также восстановление производственных запасов. С учётом положительной динамики II квартала прогноз прироста ВВП по итогам 2017 года повышен до 1.7-2.2%.

На горизонте ближайших двух кварталов Банк России допускает возможность снижения ключевой ставки. Принимая решение по ключевой ставке, Банк России будет исходить из оценки рисков существенного и устойчивого отклонения инфляции от цели, а также динамики потребительских цен и экономической активности относительно прогноза.

Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 27 октября 2017 года.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 15 сентября 2017 > № 2313160


Россия > Финансы, банки > akm.ru, 15 сентября 2017 > № 2313158

Эмиссия карт и операции с их использованием показывают в первом полугодии 2017 года положительную динамику, свидетельствует статистика Банка России.

Так, объём эмиссии платёжных карт, выпущенных банками РФ, по итогам шести месяцев текущего года составил почти 260 млн, что превышает аналогичный показатель предыдущего года более чем на 10 миллионов. При этом, если на 1 июля прошлого года активных карт, то есть таких, которые использовались гражданами для совершения операций в отчётном периоде, было 133.5 млн, то год спустя – уже 144 миллиона.

За первые шесть месяцев по картам было совершено в общей сложности 10.9 млрд операций на 27.6 трлн руб.

Россия > Финансы, банки > akm.ru, 15 сентября 2017 > № 2313158


Россия. СФО. ЦФО > Финансы, банки. Миграция, виза, туризм > gazeta.ru, 15 сентября 2017 > № 2312853

Обская аномалия: деньги убегают через Новосибирск

Капитал утекает из России через Новосибирскую область

Наталия Еремина

Деньги из России активно выводят через Новосибирскую область. Именно этот регион с 2015 года стабильно занимает второе место после Москвы и Московской области по переводам физических лиц из России. Эксперты предполагают, что оттуда деньги уходят в Китай или Казахстан. Однако почему именно Новосибирская область стала центром по выводу капитала, эксперты объяснить не могут.

Из России вывели во втором квартале 9,388 млрд. свидетельствует статистика Центробанка «Трансграничные переводы физических лиц (резидентов и нерезидентов).

Больше всего средств предсказуемо выводят физические лица из Москвы и Московской области. На втором месте – Новосибирская область, на третьем с большим отставанием — Санкт-Петербург.

Так, из Москвы и Московской области во втором квартале этого года «физики» вывели $6,338 млрд, тогда как из Новосибирской области – $1,458 млрд и всего $325,3 млн из Санкт-Петербурга.

Замыкает рейтинг регионов, из которых больше всего средств утекает из России за границу, Челябинская область и Приморский край. Из них отправили $207 млн и $114,3 млн соответственно.

При этом город на Оби вместе с областью стабильно продолжают удерживать второе место по заграничным переводам.

В первом квартале 2017 года также именно этот регион (тогда было выведено $993,5 млн) находился на втором месте после Москвы и Московской области (суммарно в двух регионах вывели $4,641 млрд) по выводу средств граждан. Санкт-Петербург оказался лишь на третьем месте с результатом $311,2 млн. Всего в первом квартале 2017 трансграничные переводы физических лиц составили $6,77 млрд.

Такая же ситуация наблюдалась и в 2015-2016 годах.

По данным ЦБ, в 2016 году из Новосибирской области утекло $4,645 млрд, в 2015 году – $740 млн. В 2014 году Новосибирская область была лишь на 4-м месте с переводами средств из России на сумму $1,1 млрд. Тогда она пропустила вперед не только Москву и Московскую область, но также Санкт-Петербург и Приморский край.

Исходя из статистики ЦБ, которая отсчитывается с 2006 года, до 2015 года Новосибирская область ни разу не поднималась выше 4-5 позиции в рейтинге регионов по объемам переводов за границу.

В частности, Новосибирскую область по объемам переводов средств в отдельные годы опережали также Амурская и Свердловская области.

Опрошенные «Газетой.Ru» эксперты не смогли объяснить, с чем связана «новосибирская аномалия». «Странно», - охарактеризовал, в частности, ситуацию ведущий экономист Евразийского банка развития Ярослав Лисоволик.

При этом эксперты высказали целый ряд гипотез, которые могли бы объяснить этот феномен. Одно из предположений экспертов связано с высокими показателями притока мигрантов в регион. В частности, сюда удобно добираться мигрантам из стран Средней Азии (Новосибирская область граничит с Казахстаном –«Газета.Ru»).

«Люди, которые приехали в Россию работать, поддерживают семьи на родине, отсылая деньги домой. Отсюда и лидерство Москвы, где сосредоточено достаточно большое количество трудовых ресурсов мигрантов», - отмечает старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Богдан Зварич.

Однако в отношении Новосибирской области цифры опровергают эту точку зрения.

Согласно официальной статистике по миграционной ситуации в России за январь-июнь этого года, больше всего мигрантов в России было поставлено на учет в Москве (1,4 млн человек). На втором месте Санкт-Петербург и Ленинградская область – 1,1 млн человек. В Новосибирской области это менее 127 тысяч человек. Для сравнения: больше человек поставлено на учет и в Приморском крае – более 162 тысяч человек, в Свердловской области – почти 164 тысячи человек.

При этом казахские мигранты в любом случае не могли вывести большое количество средств. Согласно данным Центробанка о трансграничных переводах физлиц по основным странам-контрагентам, во втором квартале 2017 года из России в Казахстан было выведено только $191 млн.

По данным ЦБ, больше всего во втором квартале этого года из России ушло средств в Швейцарию ($1,8 млрд), Италию ($885 млн), США ($606 млн).

Генеральный директор компании «ФинЭкспертиза» Нина Козлова отмечает, что возможно из Новосибирской области физлица переводили средства в Китай, с которым у региона традиционно хорошие связи. По ее словам, в послекризисном 2009 году более половины переводов в Китай приходилось на три субъекта Российской Федерации, в число которых входила и Новосибирская область.

Согласно статистике ЦБ, во втором квартале этого года физические лица перевели в Китай $441 млн.

Как комментирует младший аналитик группы исследований и прогнозирования АКРА Василиса Баранова, если в 2015 году в Новосибирскую область прибыл всего 1% китайцев от числа прибывших в Россию, то в 2016 году это было уже 9%.

«По итогам 2-го квартала 2017 года Новосибирская область обеспечила более 15,5% всего объема перечислений физическими лицами из России при том, что область не отличается существенно от других регионов страны и тем более – от иных областей и краев СФО. Здесь нет сверхмасштабных строек или иных производств, на которых могло бы быть задействовано такое количество иностранных наёмных рабочих, чтобы переводы от них за границу более чем в 10 раз превышали норму. То есть вывод денежных средств такими масштабами за счет переводов нерезидентами, временно работающими в Новосибирской области, к себе на историческую родину выглядит невероятным.

Характерно, что объемы поступлений в адрес физических лиц в Российскую федерацию по Новосибирской области были и остаются в норме и не отличаются ни от других периодов, ни от сопоставимых по численности населения иных регионов», - комментирует аналитик ГК «Финам» Алексей Коренев.

Так, по данным ЦБ, во втором квартале этого года поступления в пользу физических лиц составили $138,2 млн.

Как заявил «Газете.Ru» управляющий партнер DSO Consulting (г. Новосибирск) Сергей Дьячков, есть два возможных объяснения статистики ЦБ. По его словам, это может объясняться бурным развитием региона, либо выводом средств отсюда.

Ряд опрошенных «Газетой.Ru» экспертов также разделяют точку зрения о выводе средств.

«Это могут быть как переводы, осуществляемые действительно физическими лицами в частном порядке, так и организованная схема по выводу денежных средств за пределы Российской федерации с использованием счетов физических лиц», - предполагает Алексей Коренев.

Впрочем, почему для вывода средств была выбрана именно Новосибирская область, эксперты не могут объяснить.

В Центробанке на запрос «Газеты.Ru» о том, чем вызван такой рост переводов из Новосибирской области, ответили, что «Золотая корона» перевела расчетный центр в Новосибирск. Поэтому формально платежи через эту платежную систему могут относиться именно к Новосибирской области, хотя и осуществляться из других российских регионов.

Впрочем, как отмечает сам ЦБ на своем официальном сайте, приведенная статистика по трансграничным переводам как раз не учитывают переводы, осуществленные через платежные системы. Поэтому, как объясняет перевод расчетного центра «Золотой короной» в Новосибирск, аномалию региона, непонятно.

Россия. СФО. ЦФО > Финансы, банки. Миграция, виза, туризм > gazeta.ru, 15 сентября 2017 > № 2312853


Сингапур. Гонконг > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > prian.ru, 15 сентября 2017 > № 2312515

Банку UBS не интересна жилая недвижимость Сингапура и Гонконга

Угрозы местных властей о сдерживании цен делают Сингапур и Гонконг непривлекательными локациями в глазах инвесторов.

Об этом сообщил региональный глава UBS Asset Management в области инвестиций, пишет Bloomberg. «У нас нет объектов на рынке жилой недвижимости Сингапура, и мы очень комфортно чувствуем себя в такой ситуации. Исторически рынок был сильно подвержен вмешательству правительства, и сейчас это продолжается», – заявил глава отдела недвижимости Азиатско-Тихоокеанского региона UBS Asset Management Грехэм Маки.

Однако швейцарский банк вкладывает деньги в бизнес-парки и промышленность. Это целенаправленная стратегия, которая согласуется с политикой правительства по развитию более ориентированной на обслуживание экономики.

Аналогичным образом обстоят дела в Гонконге. UBS не инвестирует в местное жилье, но компания открыта для сотрудничества в коммерческом сегменте (офисы или розничная торговля). «Политика правительства в Гонконге была очень, очень жесткой, и сейчас это не тот рынок, где мы видим возможности», – сказал Маки.

UBS признал Лондон одним из самых переоцененных рынков недвижимости в мире.

Сингапур. Гонконг > Недвижимость, строительство. Финансы, банки > prian.ru, 15 сентября 2017 > № 2312515


Нашли ошибку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter